川普執政科技股尚勇 六檔全球型基金翻倍漲

全球型基金于川普上次执政期间报酬率。资料来源：晨星

川普执政，传产股优于科技股，只是迷思！此次川普再度重返白宫，对正在高速发展的AI产业，更是加上加速器。不仅拟松绑AI监管，并且拟任命「人工智慧沙皇」（AI czar），专责AI事务。

卡位AI优势的长线多头行情，可透过优异的全球型基金布局。据晨星统计，有六档全球型基金在川普上次执政期间缔造了超过翻倍的绩效，夺冠的统一全球新科技基金以173.37%，遥遥领先群雄。

川普上一次执政，掀起全球股市惊涛骇浪，据彭博统计，在川普上次任期期间（2017/1/20~2021/1/19），MSCI全球股票指数上涨69.44%。原本外界以为最受惠的传产股，其所代表的道琼工业指数仅涨56%。反倒在长期产业趋势发展的驱动下，费城半导体指数涨幅超过200%，以科技为主体的那斯达克100指数大涨156.69%。可以看出，「非典型」领导风格的川普，过去虽然常造成市场震荡，但依然挡不住AI发展袭卷全球的强劲势头，打破传产股优于科技股的迷思。

针对明年全球投资展望，统一全球新科技基金经理人郭智伟表示，美、欧、中三大经济体表现都不错，美国GDP更已上修，回归基本面，全球市场多头依旧可期。而发展AI已经是各国政府跟企业的共识，AI龙头股将最先受惠。整体来说，现在AI还在Early stage（早期阶段），预估到2030年AI的产值年复合成长率高达4到5成。

郭智伟表示，明年AI的成长动能将来自三方面，首先是演算法，2025年大语言模型LLM将进行升级，对GPU的算力需求，是旧模型的5~10倍，AI晶片将更供不应求。第二是辉达（NVIDIA）的新晶片Blackwell，预计在2025年第1季开始量产，将带动相关硬体供应链进入获利实现阶段。第三是CSP（云端服务供应商）2025年资本支出的预估成长率，由10%上修至20%。

郭智伟表示，科技股仍是驱动全球市场的主要动力源，统一全球新科技基金会以AI为投资主轴，利用bottom up策略，锁定全世界AI供应链，掌握软硬体趋势脉动，布局包括美国软体及晶片设计、台湾硬体制造、日本半导体设备和材料。