《基金》9档全球股票型基金 今年来报酬胜大盘

9档全球股票型基金包括：摩根环球股票收益基金、国泰全球高股息基金、联邦全球高息策略基金、元大全球股票入息基金、富兰克林华美策略高股息基金、富兰克林华美全球成长基金、柏瑞ESG量化全球股票收益基金、PGIM保德信全球中小基金、宏利全球动力股票基金。

进一步来看，今年表现较佳的全球股票基金，多为主打有高股息的投资策略，显见高息股相关在市场震荡时，确实能发挥抗震之效，其中还有一档基金年迄今维持正报酬，另外，PGIM保德信全球中小基金是9档基金中，唯一布局中小型股的全球股票型基金，由于中小型企业的主要营收来源多为国内市场，疫情过后，经济回归正常化可望提振内需，有助于中小型股业绩复苏加速、增长能见度高。

PGIM保德信全球中小基金经理人王翔慧指出，虽然在战争与通膨的影响下，目前市场已下修对于今年的获利展望，大型股调降至9.4%，而中小型股虽也面临下修，但整体成长率仍高于大型股，维持在年增幅10%至16%的水准；另外，分析今年美股第一季财报公布迄今，中小型股整体企业缴出亮眼的成绩，高达七成以上获利优于预期，获利成长平均有15%至20%水准，销售方面，有五成以上中小型企业销售优于预期，销售成长也维持在15%以上。

王翔慧进一步表示，从利润率的角度来看，尽管小型股利润率较上季下滑，但也保持在疫情前水准之上，加上中小型股财务体质持续改善，目前小型企业的持有现金水位创下纪录新高，小型股债务占资本比也回到2018年疫情前水准，都显示了中小型股的整体表现持续好转。

王翔慧说明，小型股市值占比目前处于低档，以罗素2000为例，指数占整体美股市值比重长期平均值为7.5%，然目前比重仅4.4%，由于小型股非被动式资金布局范畴，当市场出现拉回时，具有基本面优势的小型股常缺乏资金关注，预期疫情过后，经济回归正常化可望提振内需，搭配升息初期市场震荡走势过度期过后，中小型股有望领头表现，建议近期宜分批布局以掌握中小股投资机会。