台股大牛来了 基金报酬更胜ETF！

理柏统计，近5年来，台股有4年呈现上涨格局，每年含息报酬率均超过27%，然而同期间台股基金表现更佳，不仅多优于大盘，绩效也领先台股ETF，报酬率约高出2%~15%。因此，想要赶搭台股大牛起飞列车，基金才是最佳选择。

台股基金VS 台股ETF 绩效比较表

资料来源：理柏，2023/12/31

由于AI将迎来十年爆发期，科技类股仍是引领台股上涨的主旋律，加上高股息商品当道，除了去年统一发行的「统一台湾高息优选基金」，为主动型的高股息基金外，投资人也能借由即将募集的00929姊妹版「复华台湾科技高股息基金」一鱼两吃，一方面领取高股息，另一方面又有机会赚到成长股价差。

该档基金与00929一样，均锁定兼具「高股息」与「成长潜力」的科技类股，为国内首档科技高股息基金。它与高股息ETF最大不同在于「化被动为主动」，由经理人主动挑选高息股，并且根据市场多空状况调整投资组合，多头市场增加攻击型股票，空头市场则严控下档风险；不像ETF是100%复制指数，被动挑选高息成分股，缺乏调整弹性。

也因主动投资灵活操作，它比ETF容易探寻到转机股、价值成长股等潜力投资机会。举例来说，具转机题材的公司在飞龙升天之前，获利尚未显现，不易配发高股息；又或者碍于未来有大商机，公司倾向投资而非发放股利。由于转机股殖利率不高或是不配发股利的特性，让高股息ETF难以在其展翅高飞前纳入成分股中，唯有主动式操作的基金才有机会找到这些珍珠股抢先布局，带来更好的绩效表现。

因此，该档高股息基金能够弥补ETF被动指数投资的限制，同时机动实现资本利得，以提高配息级别的配息率，可以搭配高股息ETF，做为台股存股标的。

「复华台湾科技高股息基金」预计4/22展开募集，发行价格新台币10元，提供累积型与配息型两种选择。没有领息需求者，可以考虑累积型，借由股利再投资，享受长期复利效果，同时亦可免缴个人综所税及二代健保费；若是存股族及退休族，则可以考虑配息型，借此打造每个月的被动收入。

※免责声明：文中所提之个股内容，并非任何投资建议与参考，请审慎判断评估风险，自负盈亏。