存股族挑标的 低波兼高息

定期定额十大ETF绩效

投资人爱「高息」，只要高息就易吸引目光，但依定期定额前十大的ETF近年绩效来看，法人表示，对于存股族挑选标的来说，挑选标的除「高息」外，最好能有「低波动」，低波动对于中长期存股绩效是有帮助，年化波动率低，长期绩效相对佳。

依宝铼证券投顾统计，截至4月底，近三月绩效前三强为元大台湾高息低波、元大高股息及国泰永续高股息；近半年前三强为元大台湾50、富邦台50及国泰台湾5G+；近一年前三强则是元大台湾高息低波、国泰台湾5G+及国泰永续高股息；若观察时间拉长至近三年除元大高股息外，其他有近三年投资绩效者，报酬率都在55％至69％。

宝铼证券投顾经理刘思贤分析，这前十档ETF，基本上可分为几大类，市值型的台湾50及富邦台湾50、高息ETF、公司治理ESG、主题型ETF，不管是国内外标的研究，低波动对中长期存股绩效是有帮助，从年化波动率低，长期绩效相对佳。「风险愈大、报酬率愈高」的理论，不见得适用在基金组合中，基金组合中低波动是筛选基金不错的标准。

第一金工业30 ETF（00728）经理人牟宗尧指出，每年第二季至第三季是台股高股息标的更受到投资人关注的期间，在除权息、股东会等议题加持下，也为股价带来相对强劲支撑。

近期台湾及全球金融市场仍受到利率动向与景气衰退等变数影响，加上企业面临库存调整、外部需求减缓等因素，短线股价存在各项变数，资金仍会相对偏好具备高品质股息的标的，包括财务体质稳健、股息发放稳定等。

即使「高股息」ETF绩效不见得最优，但4月以来，不少公司进入除权息，或陆续决定今年股息等，使近期高股息标的有相对抗跌的表现，法人预期，「高股息」依然是投资人喜欢的题材。