「大卖空」本尊被轧爆后 马斯克传奇带旺哪些台厂

特斯拉股价破上千美元，电动车又成为市场显学。（示意图/达志影像/shutterstock）

近期季报效应、年底作梦行情一并启动，尤其在特斯拉股价及总市值创新高下，带动新科技的电动车的电池及二极体、半导体矽智材、低轨道卫星、元宇宙…等族群轮流推升。(图/先探投资周刊提供)

犹记十月初美股回档，一时之间似乎找不到利多因子，包括美国国债上限、第三季企业季报、联准会将在十一月二、三日开会，天然气及油价大涨；加上中国恒大缴不出发债利息、无预警限电…等。不过这些利空因素一一解决，美国国债上限调高延后至十二月初决定、企业季报又较预期佳，中国恒大先缴出债息，中国各省大动作买进煤以度过这个冬季。只是天然气及油价还是在相对高档，由于进入冬季取暖旺季，一时之间要天然气下跌是不太可能，俄罗斯总统普丁答应多提供但价格未见大回档，如此也使油价低档有限，尤其在俄罗斯举行的能源会议，俄国答应增加供油，西德州原油还是在八二美元之上，总体通膨压力未解，就等待联准会开会说法及动作。目前来看，缩减每月买进的一五○亿美元债券将启动，预期至明年中退场。只要未有提前升息利空，将属于较好消息。

台股年线具有强大支撑

后续还是要注意天然气及油价变动，有供给大国俄罗斯出面说话，理应不会再大涨，但若是反过来持续上涨就须小心，石油有替代天然气发电作用，若如外资所言向一百美元挺进，那么可能带动铜、镍、铝等非铁金属续涨（除了镍价以外，其他都在创近十年新高），加上大宗物资谷物上涨，那么要不通膨将是很难的事，间接地逼迫各国开始升息（已有超过十三个国家开始升息或预告即将升息），如此也将刺激美国从预估明年底升息提前至明年中，股市必将受到刺激拉回。

大致上，上述不利因素市场未再反映，现在反应是企业季报利多（大型公司英特尔除外，业绩表现不佳、股价大跌），尤其是上游能源股以及金融业季报都很好看，从艾克森美孚、雪弗龙到摩根大通、美国银行、摩根士丹利等都较预期好。加上谷歌、微软、超微业绩都好、股价上涨，所以道琼、标普指数再创历史新高，那斯达克接近历史高点，只有费半距离三四八四高点较远。而经过十月中旬以后的强涨，美股依旧展现超强走势，美元指数维持在九四上下，市场资金持续流进美国。美股还是全球火车头。

另一方面，问题不断的中国深沪股市也站在所有均线之上，加上欧洲股市不是在季线附近就是创新高点，东南亚股市亦同，只有香港、韩国在年线之下或附近，全球股市表现还是有中上水准。

台股上涨攻克季线，似乎不太意外，尤其第三季财报将公布，即便第四季有大陆限电变数，今年上市柜总获利有机会接近三．五兆元，换算明年股息发放有超过二．五兆机会。高殖利率优势将使得台股年线具有中期强大支撑。

近一周柜买指数走得比上市指数还强，当初柜买指数一度杀破年线，如今又领先突破季线，显见中小型股似乎是市场焦点。且题材性十足包括电动车、半导体矽智财、低轨道卫星、元宇宙、快速传输等，另外具有基本面的晶圆双雄、金控、塑化以及首度宣布买进库藏股的大立光，组成本次攻击季线主力部队，兼具着第三季财报以及年底作梦行情。

国际股市并不弱，尤其美国又出现另一个世界首富马斯克，在旗下特斯拉股价超过一千美元，还原分拆股价创历史新高下，电影「大卖空」主角原型、放空次贷泡沫成名的贝瑞（Michael Burry）宣布举白旗，已经放弃看空特斯拉，并声称看空特斯拉只是一笔交易，媒体过于夸大。

电动车又成为显学。九月份在欧洲地区特斯拉汽车销售居第一名，连全球最大汽车大厂福斯召开电动车会议，马斯克都被邀请以远距离参加提供建议。特斯拉第三季全球总销售量达二三．四万辆，总市值已超过一兆美元，马斯克持有约十九％，加上令市场特别期待的SpaceX，也持有近半股权，以SpaceX市场估值超过一千亿美元，两家公司合计，马斯克就拥有约二五○○亿美元，超过第二名的亚马逊的贝佐斯一八九○亿美元越来越远，且也超过微软比尔盖兹加上巴菲特合计的财富。

这位新首富所投资公司炙手可热，电动车主要心脏就在电池及管理部分，像是在中国销售能从零快速拉升，除了政策补助外，主要就是投资在上海设厂，规模够大且带动中国供应链成长，其中供应电池的宁德时代在中国近期纷扰不断、利空消息袭击下，股价逆势创新高一度超过六○○人民币，总市值高达一．四兆人民币，超过二一○○亿美元，高居Ａ股最高总市值公司，该公司业绩也相当好！而宁德时代发展够大，像是天赐材料、新宙邦、天津金牛、东莞杉杉等前四大电解液配方厂均是其主力客户，而台湾的聚和又与这四家公司有销售关系，等于间接打入宁德时代供应链。

随着新能源车销售量逐步成长，对于聚和的电解液添加剂业绩具有正面助益。聚和今年上半年ＥＰＳ为一．四七元，优于去年同期○．九二元，前九月合并营收为三五．二四亿元，年增三一．六％，营运持续加温。预估全年ＥＰＳ有机会挑战三．二元以上。

先探投资周刊2167期

康普及美琪玛主要供货给日本Panasonic，再提供给特斯拉，也是受惠股。近期就以电池相关股股价较热门。而鸿海所主导的台湾电动车大联盟，与电池相关的有正极材料中碳、立凯ＫＹ、荣炭及硕禾都可一并注意。其他像是贸联ＫＹ、胡连、联嘉及健和兴等等供应链也将受惠。（全文未完）

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