《电零组》台光电Q3税后获利创单季新高 2外资续喊买

台光电前3季合并营收为284.14亿元，营业毛利为76.81亿元，合并毛利率为27.03%，营业净利为48.94亿元，税后盈余为35.02亿元，每股盈余为10.5元，其中第3季受惠于各类伺服器、高阶电信网通产品及手机出货大增，单季合并营收达118.8亿元，季增29.3%，创单季历史新高，营业毛利率30.2%，营业利益率21.1%，税后净利率17.0%，呈现三率三升且皆创下单季历史新高，税后盈余达20.2亿元，较第2季大幅成长101.3%，单季每股盈余为6.04元。

台光电表示，公司凭借着技术领先的优势，在尖端产品领先布局、产品开发符合产业前端需求，对第4季及今年全年营运保持乐观。

日系外资最新报告指出，我们将台光电2023年获利上调17.7%，以反应第3季业绩强劲成长，由于更有利的产合让毛利率较佳，将台光电2024年/2025年获利小幅上调8.9%/3.1%，我们认为，台光电在AI领域处于领先地位，但AI伺服器玻纤布供给可能成为台光电近期的瓶颈，重申「买进」评等，并小幅调高目标价至493元。

美系外资最新报告指出，台光电AI伺服器营收在第3季达到22%到23%，预期第4季还会再上升，不过由于Low DK玻纤布供应吃紧有点保守，至于美国新禁令，台光电说，大陆AI伺服器占比不到10%，我们将台光电2023年到2025年获利提高5%到9%，重申「买进」评等，目标价为520元。