《电周边》广达外资续喊买 看好AI伺服器领先地位

广达与供应链所持观点相同，认为Nvidia Blackwell GPU将于2024年第三季度上市。然而，大量出货应该会在2025年看到，因为广达认为GPU上市时间不等于大量出货时间。晶片制造商如Nvidia的排程可能与广达的主要AI伺服器客户CSPs（云服务提供商）不一致。广达拥有自己的液冷解决方案，但作为伺服器ODM不会内部制造零件，广达的目标是成为客户的解决方案提供商和设计合作伙伴。广达没有扩大液冷产能的计划。

对于资金需求方面，广达对AI伺服器业务在2025年表现相当有信心，认为能见度佳。但也由于2025年高ASP AI伺服器（如Nvidia GB200全机架价格在200万至400万美元），将推动广达筹资需求。

对于PC，广达预计全年笔记型电脑出货量年增持平或略有下降，更多集中在消费者市场。AI PC是PC市场的中长期主题。预计2024年下半年会有型号推出，但不会有大批量，AI PC更适合商业领域，因为其生产力较高。对于汽车业务，尽管EV市场特别是电动车市场的调整时间延长，广达对此并不担忧，因为其专注于算力和ADAS系统。广达与全球顶级汽车品牌合作，包括传统汽车品牌和新创公司，它的角色类似于Bosch和Continental的一级供应商。广达目前在美国、墨西哥和欧洲拥有汽车/电动车的生产能力。