掉期交易未尽监管责任 美三金融机构遭罚巨款

CFTC在今年4月调查时就曾表示，高盛在2015至2016年向客户销售一款称为「同日掉期」（same-day swap）的衍生性金融商品，但这项商品让高盛赚钱却对客户不利，而高盛在销售商品时也未尽到让客户了解商品资讯的义务。

CFTC当时表示，高盛未向客户说明完整商品资讯导致客户难以判断掉期合约价值，而这类缺乏透明度的销售行为违反CFTC商业行为标准。CFTC执法主任麦金利（Ian McGinley）当时已宣称「CFTC将加强监管这类违反商业行为标准的金融机构」，于是这回大动作对三家金融机构开罚。

根据CFTC声明，高盛将为此支付3,000万美元罚金，并依CFTC要求提出书面补救方案，也必须聘请专业顾问评估补救措施是否恰当。摩根大通及美国银行同样因为没有针对掉期交易尽到妥善监管的职责，分别为此支付1,500万美元及800万美元罚金。

CFTC表示上述三家金融机构都密切配合主管机关调查，因此已斟酌减轻罚金。

高盛近来屋漏偏逢连夜雨，除遭CFTC开罚外也被美国金融监管局（FINRA）盯上。今年4月FINRA对高盛开罚300万美元，原因是高盛在2015年至2018年间，将6,000万笔放空股票的订单误植为作多订单。

高盛在当时表示，这项重大失误是因为公司在更新自动交易软体时漏掉一行程式码。据外媒报导，高盛误植的订单交易涵盖超过10亿股，且这6,000万笔误植订单当中已有800万笔订单执行交易。高盛也因此向FINRA提交不正确的交易报告。