东鹏控股获天风证券增持评级，渠道结构优化，成长前景可期

8月30日，东鹏控股获天风证券增持评级，近一个月东鹏控股获得1份研报关注。

研报预计公司24-26年归母净利润的预测至7.3、8.0、9.2亿元（前值为8.0、9.2、10.6亿元），同比分别+1%、+10%、+15%。公司拥有覆盖全国的营销网络，渠道布局完善，若后续地产行业景气度回暖，则我们认为公司业绩具备较好的增长基础，中长期市占率有望逐步提升。研报认为，东鹏控股的洁具业务稳健增长，24H1公司直销、经销收入占比分别为36.4%、62.2%，同比分别-1.0%、+0.8%，经销占比持续提升，渠道结构进一步优化。

风险提示：行业供给格局优化不及预期；市场竞争加剧；原材料价格大幅波动，下游需求超预期收缩，公司渠道结构优化不及预期。

本文源自：金融界

作者：研报君