富豪理财 最爱债券、结构型商品

根据国泰世华银行内部数据，去年财管客户最爱的两大投资商品，分别是债券与结构型商品，尤其债券买气大增近200％。图／Freepik

财管客户资产占比变化

美国联准会（Fed）降息时间点还充满不确定性，吸引国内亿元以上的财管客户资金往更能稳健资产的商品投入。根据国泰世华银行内部数据，去年财管客户最爱的两大投资商品，分别是债券与结构型商品，尤其债券买气大增近200％。

国泰世华银行资深副总胡醒贤表示，就去年观察财富管理业务投资人的投资情况，债券买气大增近200％，结构型商品销量年成长率则突破110％，主要是联准会升息循环，及地缘政治不确定性影响，去年投资市场波动不断，展望2024年，随着联准会即将启动降息循环，投资市场势必将迎来新一波轮转动能，预期国内财管客户对资产多元配置将更为重视。

近期因联准会强调不急于降息，带动一波美债殖利率走升，投资人抢搭便宜高利美债末班车，据金管会统计，1月富豪财管的存款比重跌破50％之下来到49％，反而债券比重从去年底的11％，1月进一步上升到12％，比重创下史上新高。

为抢攻财管业务商机，各银行出奇招。

中信银近年针对无理财专员客户的理财咨询需求，投入资源培训空中理财规划师，设立专责的「空中理财咨询中心」，去年升级推出「Wealth chat线上即时双向对谈」。

中信银表示，空中理财规划师拥有丰富的客户服务经历及退休理财训练，若有财富规划等需求亦将协助转至分行理财专员服务，以整合分行及远距服务的人机共营模式，满足客户多元的理财需求。

国泰世华银行则是因应近年全球兴起另类投资风潮，接轨国际引进私募REITs基金、知名对冲基金等商品，以满足财管VIP客户寻求稳健配息与长期资产增值的理财需求。据国泰世华银内部分析，财管VIP客户（往来资产达300万以上）的人数及资产管理规模（AUM）年成长率为双位数。

胡醒贤说明，结构型商品和另类投资的产品，因为特性比较复杂，理专须要具备充足的专业金融素养和判断力，才能在正确的时间点，根据客户的需求做出最适建议。

针对银行发展数位平台来推动财管业务成长，国泰世华银行强调，内部观察财管VIP客户中有8成是数位用户，确实有助于提升理专团队的服务覆盖率，让理专团队得以在去年快速起伏的市况中，满足庞大财管客户需求。