復華日本龍頭 ETF 6/12開募

复华日本龙头ETF(00949)特色

日股开创新格局，投资策略也要升级。复华投信表示，预计6月12日募集的复华日本龙头ETF（00949）追踪指数为「NYSE FactSet日本护城河优势龙头企业指数」，是国内首档有基本面筛选的日股指数，将是掌握日股多头新利器。

复华日本龙头ETF经理人刘昌祚表示，ETF追踪日股大盘，虽然覆盖度较高，但长期报酬率较不突出，也较难反映日本近年经济脱胎换骨的有感变化。

00949追踪指数加入「Smart Beta」策略，从市值、流动性、基本面及计算权重层层筛选，同时需通过「日本以外的海外营收占该公司总营收比重超过25%、海外客户数量占该公司总客户数量超过50%」等二项全球竞争力指标；挑选出来的30档成分股具绝对的品牌及产业竞争优势，并涵盖五大商社、先进半导体、制造业龙头及内需消费等热门投资主题。

彭博资讯统计，截至5月28日，日经225、东证指数今年来分别上涨16%、17%，NYSE FactSet日本护城河优势龙头企业指数涨幅则有26%，表现优于日股大盘。

刘昌祚分析，00949目前成分股第一大为丰田汽车，今年来股价大涨逾三成、且权重达15%，高于在东证权重的4.8%，此外，近年深受股神巴菲特青睐的四大商社，今年股价涨幅优于大盘，也高于在东证的指数权重，因此使00949追踪指数受益日股上扬的幅度更大。

刘昌祚指出，上述优质龙头企业在2021年后期环境下的抗风险能力及获利弹性较佳，进而吸引资金青睐，此外，伴随日本经济结构性改革、通缩结束倒数和工资上涨，有利提升企业获利、消费能力，加以近年资金明显集中于大型股，拥有难以撼动的护城河优势日本龙头企业因制霸优势，将是日股多头行情下主要受惠标的。