富兰克林:趁修正定期定额科技股
富兰克林坦伯顿科技基金绩效 富兰克林坦伯顿科技基金经理人强纳森.柯堤斯。图/富兰克林提供
经济衰退疑虑笼罩,拖累史坦普500指数跌入熊市,那斯达克指数今年来跌逾三成。
富兰克林坦伯顿科技基金经理人强纳森.柯堤斯表示,市场担忧通膨压缩利润率、央行调高利率推升资金成本,辅以经济衰退担忧增温,拖累科技股评价降至新冠疫情前的水准,然而,新冠疫情带动的数位转型并不是昙花一现,经济衰退是否来临存在争论,但我们相信在多数的经济情境下,高品质的结构成长企业有相对较佳的基本面。
强纳森.柯堤斯表示,现阶段仍处于数位转型早期阶段的论点仍完好无损。就科技支出来看,消费科技支出随着经济重启加上比较基期高相对承压,然而,企业科技支出仍维持稳健,其中,软体支出尤其强劲,许多优质的数位转型受惠股被错杀,富兰克林坦伯顿科技基金持续汰弱留强、放眼长线作布局。富兰克林坦伯顿科技基金现阶段约五成配置于软体服务股,并精选半导体及网路股配置,囊括云端运算、AI、5G、新商务、电动化及自动化、网路安全等概念题材。
富兰克林证券投顾表示,受到经济前景不明朗及强势美元影响,美国企业获利面临下修压力,预估科技股短线震荡仍大,然而,人工智慧和机器学习、云端运算更广泛的采用有助企业优化流程、提升生产力及营运效率,已成为企业维持竞争力的必要投资。
根据研究机构Gartner预测,今年全球IT支出预估将成长4%至4.4兆美元,其中,软体支出将是IT支出成长最快的领域,预估年增9.8%,2023年预估将呈现双位数增长。
尽管科技股短线承压,但长线在数位转型结构趋势不变下,建议投资人以中长线角度持续定期定额投资,趁低档累积单位数,耐心度过波动期,或者也可以采取母子基金投资法,以美国价值平衡型基金为母基金,作为核心资产,以科技产业型基金作为子基金,每月以固定比例定期定额扣款投资于子基金,并在子基金投报率达预设的停利目标时,赎回至母基金,兼顾分散投资时点以及资产配置分散风险的效果。