GB 200第四季量产 概念股欢呼

辉达GB 200第四季量产上市，除了鸿海（2317）、广达（2382）、纬创（3231）等伺服器制造商受惠之外，最重要的就是GB 200首次引入水冷散热设备，包括双鸿（3324）、奇𬭎（3017）等也受益。图／本报资料照片

GB 200量产受益者

辉达GB 200第四季量产上市，除了鸿海（2317）、广达（2382）、纬创（3231）等伺服器制造商受惠之外，最重要的就是GB 200首次引入水冷散热设备，包括双鸿（3324）、奇𬭎（3017）等也受益。外媒指出，第四季首波交货的，就是有OpenAI需求的微软。

对于GB 200量产，可能带来的投资机会，华南投顾董事长储祥生指出，最源头的就是生产晶片的台积电，接着就是组装厂纬颖、纬创、鸿海、广达等。因为GB 200首次引进水冷散热系统，因此散热也会是一块投资机会，但初步会先给国外厂商制作，等到运作稳定并且放量后，才会是台厂的机会。

储祥生表示，GB 200伺服器设计很复杂，辉达找来许多代工厂合作，北美CSP可以先买整套，或是未来自己找代工厂合作。由于外商的价格很贵，在出货顺畅之后，CSP可以找其他代工来代替。

他强调，AI仍是投资主流，不只是一番热闹而已，未来还有爆发性成长的机会，辉达创办人黄仁勋也说，AI的需求很大。10月上旬可以检视相关个股的财报数字，是否跟着GB 200成长，投资机会可能从第四季延续到明年。

鸿海将是GB 200主要组装厂，鸿海表示，预计11月开始生产GB 200 NVL 36、NVL 72，并搭配水冷系统，12月正式出货。

华尔街预估，辉达GB 200晶片明年出货量达到一百万颗，占辉达高阶GPU的5成左右。而AI伺服器离不开CoWoS先进封装，台积电将在年底提高月产能到4万颗，2025年达成倍增计划。

在散热系统方面，GB 200机柜的散热零组件供应商中，冷水板是奇𬭎和Cooler Master、分歧管是Cooler Master和双鸿、冷却分配系统是Vertiv和台达电。

奇𬭎股价在年初大涨一波后，股价上看811元，但是随着GB 200出货时程未定，资金撤出散热族群造成卖压下，股价下探484元。再经过2个月的整理，稍微恢复元气，重新站回600元整数关卡。