公股银 Q1财管成长5％起跳

示意图。图／freepik

公股银财富管理后市看法

公股银指出，初步统计第一季财管皆持续成长，成长至少5％起跳。其中，基金、保险、债券各有表现，由于美国今年可望降息，因此第一季债券持续热卖。现在股债各有表现下，公股银锁定「资产配置」，鼓励投资人股债皆配置，降低整体资产风险。

公股银强调，美国经济成长今年可望实现软着陆，股市重启上涨动能，联邦资金利率处于金融海啸后相对高点，债市各类券种收益率处甜蜜点，股债具布局价值。

基金及国外债配合金融环境及市场趋势，提供高评级、稳定高配息等类型的基金及债券标的。

保险方面，第一银行考量市场环境仍不稳定，主要聚焦在兼具保障和财富传承性质的高保障型保险为重点销售产品；华南银行规划增加推动传统型、高保障保险商品。保险持续深耕中小企业主及高资产客户，以保障传承型商品为推动主轴，并持续引进具附加保障项目的保险商品；合库银行今年持续强化保险商品转型政策，提供多样化台、外币分期缴保障型、增额型及还本型等寿险商品。

债券殖利率冲高，及预期美国降息，第一季国外债销量持续成长，成为保险及基金外的第三支柱。公股银主管分析，国外债重点客群主要是高资产族群及需要相对稳定固定收益的退休族群，因相较其他金融商品申购门槛较高，且在发行机构不违约的前提下，具有保本保息的特色，更符合高龄层的财务规画需求。随着今年确立降息，当前为利率高原期，国外债价格具吸引力，且金融环境更趋稳定，债券买点已浮现。

华银今年将聚焦在主权债、医疗保健、电信、银行与公用事业、核心消费等违约率低的产业，作为核心部位，另以科技、非核心消费与原物料等与景气循环连动性高的产业作为卫星部位。

彰化银行上半年国外债将持续主推高信评的政府公债或投资级债券，并伺机新增同业热销债券及杂币券上架销售。

台湾企银今年重点将以投资等级债且具知名度的公司债为推展主轴，并引进低信评、高票息的债券供专业投资人选择。土地银行看好上半年仍有望维持销售热潮，下半年则需慎选高品质评级的债券。