《光电股》元太看好Q4胜Q3 2025年优于2024年
元太第三季合并营收为91.89亿元,年增35%,主要ESL库存调整结束,以及彩色E-Reader、E-Note销售热络,归属母公司净利为20.05亿元,年减16%,每股盈余1.75元;累计前三季合并营收224.88亿元,年成长6%,营业利益为48.11亿元,归属母公司净利为53.46亿元,每股盈余4.67元。
李政昊指出,电子纸消费性应用产品进入彩色化后市场反映热络,品牌客户彩色电子书阅读器及电子纸笔记本新产品逐步上市,带动市场的彩色换机潮,目前有2亿台在外,转换率只要10%就有2000万台,也推升元太整体营收向上成长,也看好2025年成长会优于今年。
此外,李政昊表示,ESL库存调整结束,ESL第四季营收比重会增加,主要SI厂预期反映下游客户专案拉货,第四季大幅增长。而且目前除了美国有终端大客户正在安装中外,欧洲也有一间比较大型的零售商今年刚好完成最后阶段的ESL装置,目前陆续看到更多零售商正在装ESL,客户对2025年需求展望也增加,他非常确定第四季会比第三季好,目前产能也比较紧张。元太规画第五条新的生产线将如期在2025年开出并有营收贡献,第六条产线目标2025年底开出、2026年开始贡献。