《国际产业》失宠？巴克莱点名「热门美股」明年水逆

截至上周五，自美国前总统川普于11月5日确定将重返白宫以来，特斯拉股价急升约67%。

特斯拉执行长马斯克在川普竞选期间出钱出力全力相挺，川普当选后两人又几乎形影不离，川普甚至新设立「政府效率部」（Department of Government Efficiency, DOGE）交由马斯克掌理。投资人看好被喻为「超级助选员」、「第一好麻吉」的马斯克透过其对新政府的巨大影响力，可望为特斯拉在自动驾驶、AI等业务营造有利的发展前景。

但巴克莱分析师Dan Levy出具报告指出，特斯拉可能成为2025年「最不被爱」的美股之一，股价可能下跌逾43%。

Levy表示，川普新政府的政策调整可能对特斯拉汽车与能源业务造成「中性至负面」的影响。

除了特斯拉，他并预期串流媒体巨头网飞（Netflix）和晶片制造商博通（Broadcom）明年股价也可能回落。

IC设计大厂博通在12月13日周五飙涨24.43%，带动市值首次突破 1兆美元大关，其2024会计年度第四季经调整后盈余优于预期，全年AI相关营收暴增220%，达到122亿美元，2025会计年度第一季营收预测也超乎市场预期。博通专为所谓的「超大规模」公司制造先进的客制化AI晶片。现在这些大型科技公司正致力于减少对辉达AI晶片的依赖，这给博通带来了大好机会。企业争相加大对生成式AI基础设施的投资，也有利于博通的网路晶片业务。