《国际金融》小摩：全球套利交易四分之三已清盘

摩根大通量化策略师Antonin Delair、Meera Chandan和Kunj Padh在给客户的报告中表示，自5月以来，该银行追踪的G10、新兴市场和全球套利交易组合的报酬率已经下滑约10%，导致年初以来的报酬消失殆尽，并使2022年底以来累积的获利大幅缩水。报告并指出，全球套利交易组合的现货部分显示约75%的套利交易已经平仓。

因预期联准会即将降息以及日本央行意外升息，过去一周以来，全球市场波动急速升高，使套利交易受到重创。报告指出，最近的抛售比以往交易平仓的速度快上1倍，策略师认为8月反弹的可能很小，因为这段期间央行的行事历比较清淡，以及波动性已经开始降温。