国巨新厂明年量产、品安DRAM价看涨 营运喊冲

华冠投顾分析师刘彦良

本周操盘心法

刘彦良上周投资报酬

本周投资组合

上周台股震荡攻坚重新站上季线，15日指数收高16,920点；华冠投顾分析师刘彦良认为，盘势震荡攻坚，仍要审视选股才能拉高操作绩效，本周投资组合前两大是国巨（2327）、品安（8088）。

刘彦良指出，美国8月CPI符合预期，通膨疑虑降温下吸引多方信心回笼，台股成功站上季线并改写一个多月新高，本周将挑战万七整数关卡。但费半指数仍在月线多空激战，若无法向上表态，台股仍可能再回测季线；但即使指数回测季线下震荡，中小型股仍轮涨，选股留意营运向上或走出谷底的公司。

刘彦良表示，DRAM大厂三星认为第四季记忆体有可能会短缺，已开始调涨DRAM和NAND报价，国内相关业者当然也会受惠，其中金士顿转投资的品安在回测月线不破后已重新转强，有机会走出N字型攻势。

被动元件龙头国巨的营收已连两个月成长，新厂预计在明年初开始投入量产，锁定车用、工规等高阶MLCC，有助提升营收和毛利率表现。CCL大厂台燿营收连两个月向上，法人看好AI伺服器贡献将自第四季底显著增温，2024年营运将逐季向上。

半导体材料通路商华立营收已连七个月向上，且8月营收还改写14个月新高，已经卡位先进封装材料供应，有望受惠台积电CoWoS全台扩产计划。光纤设备厂德胜的8月营收年增达123％，累计前八月营收也年增83％，受惠欧美持续推动宽频网路布建以及英特尔发表新一代连接标准Thunderbolt 5，营运将旺到年底。