国泰金现增价35元 募资525亿

国泰金控三次普通股现增案

国泰金控15亿股现增案，28日公告现增价格，以每股35元募集，总募额度525亿元，确定是金控史上最大规模的现增案，以国泰金28日收盘价42元来看，折价幅度约16.7％，国泰金表示，市场现增实务折价多在15％～20％之间，考量今年市场波动较大，这次的折价幅度算相对合理，有利增加股东缴费意愿。

国泰金在2013年9月及2019年11月亦曾办理普通股现增，2013年是现增3.53亿股，每股36元，依当时订价日的收盘价43.45元来看，折价幅度17％；2019年则是现增6.06亿股，每股35元，依订价日收盘价40.3元来看，折价13％左右。可说国泰金三次普通股现增，价格都差不多。

国泰金15亿股现增案，主要是用在增资国泰人寿350亿元，提早因应2026年接轨国际保险会计准则IFRS17与新清偿能力指标ICS之用，及增资国泰产险100亿元，因应今年前十月防疫险理赔已逾181亿元，强化资本结构，原本国泰金只打算募450亿元即可，但考量这二年市场波动太大，需多抓一些现金在手中，因此多募75亿元，放在国泰金帐上作为营运资金，因应未来资本市场各种不确定性及经营策略调度。

在不考虑市场变化下，国泰金完成现增后，金控资本适足率应可达141.7％，双重杠杆比率降到125％左右；国泰人寿资本适足率（RBC）应可拉上353％，净值比亦拉高到6.2％；国泰产险则因防疫险理赔仍持续中，增资100亿元，估计效果是RBC可增加230个百分点。

国泰金强调，在资本市场波动剧烈下，未来不确定性仍高，各金融机构都会考虑强化资本强度，因此资金先抢先赢，决定一次募满15亿股，先抢下525亿元。

国泰金公告，这次现增15亿股将由原股东依持股比例认80％，员工10％，公开销售10％。认股基准日为12月11日，缴款期限到12月22日到26日，预计在年底前可完成对二大子公司的注资。