瀚亚投信：台股明年挑战历史高点

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瀚亚投信看2024年台股

2023年最后倒数，法人圈乐看2024年台股行情，瀚亚投信台股投资总监刘博玄认为，在明年企业获利再返成长、联准会宽松政策提高本益比、AI需求大幅成长带动下，看好台股全年「AI领头冲、高股息ETF下档撑」，下半年直取「万八」可期，甚至有望挑战历史高点，投资人可趁大选后台股回档之际逢低找买点。

瀚亚投信表示，明年股市将受企业获利重返成长轨道、升息循环告终、AI需求带动科技业长线成长动能「三大利多」簇拥，然仍须留意终端需求回升力度不如预期、大陆经济持续下行、地缘政治风险「三大变数」，全年操作应「审慎乐观、居高思危」。

刘博玄点出，市场预估台股明年整体企业获利虽将较今年成长，但仍不及2021年水准，故在此情况下指数若要向上挑战历史高点18,619点，本益比就要拉升，主要仰赖两大因素，第一为资金面宽松，第二则是「体质的转变」，也就是高股息ETF带动的买盘挹注，改变台股生态。

而即便外资目前进入休假模式，但对台股中长线影响力不减，刘博玄认为，明年在货币宽松下，外资热钱仍将持续转入新兴市场，财务体质及竞争力均优的台股将是外资回流首选之一。

2024年总统大选将至，刘博玄认为，今年第四季台股反弹急涨后评价已偏高，加上年终消费旺季拉货潮结束，第一季将进入淡季，大选过后不论由哪一政党胜选，护盘资金都将面临撤退风险，故明年首季台股「回档机率高」，指数则将介于16,700～17,500点间震荡，但也是进场好时机。

明年首季选股焦点，瀚亚菁华基金经理人郑行甫认为，今年来表现相对落寞的非电族群补涨动能将强，看好钢铁、航运、纺织、金融等传产权值股「接棒撑指数」，惟受大陆中止ECFA关税减让冲击的塑化族群则宜暂且观望。

电子股则建议关注AI伺服器、ASIC（特殊应用晶片）、网通／交换器主流产业等，刘博玄指出，AI浪朝未歇，但辉达（NVIDIA）不会一枝独秀，各大云端业者与企业将加大投资AI领域，带旺台系供应链，看好ASIC特殊应用晶片将成为GPU外成长最速产业。