航运炒太凶爆多杀多 台股拉回千点整理 老谢揭下个起涨区

航运股沦今年飙股,却在近月大幅度回档。(示意图/达志影像/shutterstock)。

台股从一八○三四.一九慢慢缓步退下,在技术面形成一个小圆顶的形态,乍看这个指数拉回一一○○多点,但是台股内在结构调整激烈,这是标准的「横看成岭侧成峰」的走势;也就是说,台股其实是拉回整理的,但却是在大家不知不觉中。

资金瞄准LED族群

台股在七月十五日攻上一万八千点,只是昙花一现,这个情况跟五月十二日及十七日台股在一五一六五跟一五一五九打成双脚走势,然后在大家惊慌中跑上一万八千点有异曲同工之妙,在台湾为了防疫进入三级警戒之际,大家对台股非常悲观,很多人都害怕会崩盘,结果连一万五千点都没破,这次到了一万八,很多人上看二万,甚至二一○○○、二一五○○,但是台股却悄悄回档,现在比较偏空派的技术大师杜金龙预告台股高点已经过了,也认为传产股的行情结束!是不是这样?今天要跟大家一起共同探讨台股最核心的问题。

台股六、七月的走势乍看大盘强势,其实个股强弱非常鲜明,市场资金瞄准的是电子次产业的中小型股,最具代表性的是MOSFET,整流二极体,最近是LED族群。以整流二极体为例,强茂五月才只有三九.六元,现在已到一二四.五元,大盘指数没有什么动,强茂大涨二一四%,然后是台半,还有朋程从九六.五元跑到二六五.五元,德微从六七.八涨到一七九.五元,这是台股七月的明星。

另一个是MOSFET在缺货中不断往前走,去年富鼎最低只有十四.九元,这回跑到一三六元,富鼎大涨拉起尼克森,也让杰力从六三.九元大涨到二六五元,还有大中从五八.五元涨到一五一元,大中的大股东茂达今年股价一口气飙升到二○六.五元。

最近资金瞄准LED族群,亿光从三七.一元涨到六五元,一下子涨了八成,宏齐从十六元拉升到三六.七五元,一下子涨了一倍多,市场主力力拱的一诠从十六.三元狂拉到六五.五元,一诠主力商品是LED导线架,已经连续亏损近十年,过去六年没有配发股息纪录,今年首季转盈,EPS○.四元,股价开始翻滚,大股东以每股二八元赶紧筹募资金,过去股性温和的光磊也拉升到三七.六五元,鼎元、艾笛森、佰鸿都被相中。

富采股价在起涨区

其实台湾LED产业被中国的木林森、三安光电压着打了很久,除了亿光的封装,最上游最有竞争力的是整合鼎元的富采投控,这次市场以第三代半导体为题材,把可能转亏为盈的汉磊一鼓作气炒上一二五元,嘉晶也拉升到一○七.五元,其实第三代半导体以化合物为基础,将来富采可能扮演重要角色,在今年六月重新挂牌,股价一度涨到九一.二元,然后跌到五七.四元,与市场期待落差很大,富采进行整合,股价仍在起涨区,也许会是LED族群下一个目标。

电子股有很多次产业,这次长线格局走得很久,像是PCB中的ABF基板,南亚电路板从二三.○五涨到四四五元,景硕从三○.三元大涨到二一五元,欣兴从十四.二五元拉升到一五一.五元,长线涨幅都十分惊人,而IC设计股更是令人惊叹,这次MCU相关的如新唐从二七.二元大涨至一六二元,持股逾一半的华邦单是新唐市值近三○○亿元,联阳、盛群、凌通等也都跟着往上攀升。

这些电子次产业族群,占指数空间不大,这些个股大涨,市场比较没有那么强烈感受,倒是风光一整年的货柜航运股在七月「翻船」,如果从月线来看,长荣在七月已大跌一一六.五元,跌幅达五○%,阳明跌五三%,从二三四.五元跌到一一○.五元,万海跌四四%,股价从三五三元跌到一九八元,这像是一场杀戮,跟着跌的还有散装航运股,慧洋KY大跌四○%,揽货业的台骅投控也跌四四%,这一波航运股重挫,都出现逾三成的大跌幅,这像是七级强震一般,这个急杀把市场上看好货柜航运股的人杀得鼻青脸肿。

航运股的回档不是基本面出了问题,而是市场炒作用力太猛,三档货柜航运股当冲比一度逾八成,这是市场极热的现象,等到大家发现股价愈冲愈低,最后仓皇逃出,航运股就形成一片多杀多的景象,如果大家回头看国际大型货柜航商的股价,例如,马士基二十七日收在一七五一五丹麦币,距离最高价一八七五○丹麦币不远,德国的赫伯罗特、南韩的现代商船也没有出现台湾这般杀盘,这是筹码失控,现在货柜航运股都回到我原先估测的季线附近。(全文未完)

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