辉达晶片禁销陆AI股多杀多

辉达（NVIDIA）18日上传美国证交会8-K重大事项报告指出，确定A800、H800、L40、L40S、RTX4090等五款产品受到波及。图／美联社

内外资看「美晶片禁令」对台股影响

美国商务部颁布最新晶片禁令后，辉达（NVIDIA）18日上传美国证交会8-K重大事项报告指出，确定A800、H800、L40、L40S、RTX4090等五款产品受到波及。

AI股市值蒸发逾4,000亿

辉达表示新规定短期内不会影响财务表现，但将阻碍产品研发，连带影响其他国家客户。AI概念股18日多杀多，致台股带量重挫201点收16,440点，同步掼破月线及半年线。权王台积电重挫11元、市值蒸发2,852亿最为惨烈，广达市值也锐减463亿元，联发科、世芯-KY、纬创、台达电等均减损百亿元市值，合计整体AI概念股单日市值蒸发4,000亿元以上，惨沦杀盘重心。

最引发市场关注的是最后一盘爆出538亿元的大量，使成交量增至近五日最多的3,611亿元，法人分析不仅与台指期结算有关，传出美国资产管理公司WisdomTree进行一年一度的指数成分股调整，特别是旗下一档新兴市场高股息ETF成分股调整18日盘后生效，广达、纬创、技嘉等多档遭剔除也影响甚钜。

外资、自营商18日分别调节86.17亿元及76.86亿元，投信亦扩大卖超29.21亿元，创近三个月最多；八大公股行库加码33.96亿元，连四日共狠砸94.11亿元银弹护盘。

天风国际证券分析师郭明𫓹表示，美国更新版禁令对超微、辉达、英特尔三大晶片巨头的影响，辉达无疑有利空，不过，辉达已为美国可能禁止销售L40S产品而拟定对策，最大输家或是英特尔，因其Habana Gaudi 2产品主打中国市场与客户。美股三大指数昨日低开，辉达续跌逾3％。

大摩重申 看好辉达后市

不过，摩根士丹利证券火速重申看好辉达后市，将其目标价由630美元小幅下修到600美元。汇整大摩、花旗环球、群益投顾等国内外法人看法，AI晶片禁令对台股有四好包括：一、辉达可能推出降规产品，ASIC设计服务业者中长期受惠CSP（云端服务供应商）自研晶片趋势。

二、禁令影响产品未采用台积电CoWoS先封装，相关设备供应不受影响。

三、CoWoS产能舒缓，加速AI伺服器出货，对ODM股有激励行情，驱动伺服器解决方案超微17日收盘上涨2.35％，季线之上。

四、大陆CSP可能减少的投资本支出将由美系填补，台厂也势必受惠。

对台股有三坏则包括：一、AI晶片禁令影响辉达营收约一成，AI伺服器供应链抢单将白热化。

二、英特尔旗下Gaudi加速器在此次的禁令范围内，股后世芯-KY短期略受影响，18日一度跌到2,395元，三天跌一成；不过花旗环球证券半导体产业分析师陈佳仪则认为，世芯-KY的爆发性订单动能主要是来自亚马逊为首的美系客户，受影响有限。

三、国泰永续高股息、元大高股息、富邦特选高股息30等国内外知名ETF鉴于股价涨多不符合高股息条件，恐调降并减码广达、纬创、英业达、技嘉、光宝科等权重，高股息ETF调节持股压力沉重。