辉达市占9成 沾到都发财

辉达概念股

AI伺服器需求大增，包括中东及日本等地百亿元订单涌出，不断助长辉达（NVIDIA）声势，分析师看好辉达在全球AI晶片市场将拿下九成市占率，而对手超微（AMD）可望排名第二，媲美10年前英特尔与超微在伺服器晶片市场的竞争关系，台厂概念股包括台积电、弘塑、日月光投控、纬创及奇𬭎等受惠。

■台积电供应链受惠大

辉达AI晶片强强滚，台厂概念股乐开花，最受惠者非先进制程台积电莫属，另外加开产能之CoWoS，设备股也感受到拉货力道，湿制程设备弘塑、辛耘春江水暖鸭先知，而台积电供不应求之CoWoS制程，也让日月光投控拿到oS（on Substrate）外包订单。

Citi Research分析师丹利（Christopher Danely）在最新报告中指出，第三方研究机构对辉达上一代AI晶片A100及超微上一代AI晶片MI250的评估显示，超微晶片运算速度大约是辉达晶片的80％。

■重演当年英特尔盛况

丹利表示：「我们预期辉达新一代AI晶片H100将对超微新一代晶片MI300维持类似的优势。我们预期辉达晶片的卓越运算速度及软体生态圈使其在AI运算能力上领先超微，市占率也将大幅领先。」

今年3月辉达发表最新AI晶片H100后，超微也不甘示弱发表MI300系列晶片。超微执行长苏姿丰在6月新品发表会上宣布，MI300系列当中的高阶晶片MI300X配备192GB记忆体，超越H100晶片。

尽管如此，分析师还是认为辉达在AI晶片市场握有稳固优势。丹利在报告中预期，辉达在AI晶片市场拿下至少90％市占率，未来将重现10年前英特尔与超微在伺服器晶片市场的战况。

法人指出，台积电已向设备厂商下单采购CoWoS设备，预期CoWoS产能将在明年第二季之前，月产能达到1.8万片，2024年总产能可达到25万片，对比股东会释出的讯息更加乐观。

■伺服器、散热厂火热

辉达AI伺服器也带动众多ODM／OEM台厂夺得商机，原本传统伺服器供应链也纷纷转型，纬创、 广达，近期也受惠AI伺服器订单，本益比也纷纷被法人调升。

而AI功耗的提升，也带动散热解决方案大厂喜获甘霖，奇𬭎、双鸿持续火热，3D VC（Vapor Chamber）透过均温板与热导管结合，提供AI伺服器最适运转环境，稳定运算输出。

更有厂商推出浸没式液冷，持续降低AI伺服器温度，如勤诚、技嘉子公司技刚，将在明年显著挹注公司营运。