《基金》AI应用放大需求 「它」可望缓解全球缺工潮

近期AI、科技产业股价呈现回档整理，张银成说明，这是今年以来股价涨多后的拉回整理，短线进盘整修正是正常现，从AI发展的趋势判断，从去年第四季开始启动的AI热潮，目前仍然处于初期发展，过往网际网路的发展历史研判，新科技的延续成长期间可能长达7至10年。

张银成指出，从网际网路建置到应用普及的各阶段来看，受惠产业会从半导体、基础建设，再到终端设备，AI产业则会从提供算力的AI晶片厂商、再到公有云的基础建设及设备公司，最后再交棒AI应用的智能助理、影像生成，及自驾驶等相关公司等；目前是AI发展的初期，张银成表示，这个阶段在模型的开发与训练，仰赖算力的稳定度，也因此，要密切观察算力提供的GPU、资料中心等指标厂商数据，作为重要产业动能追踪指标。

以NVIDIA的资料中心营收状况观察，张银成说明，AI晶片主要来自NVIDIA，今年第二季相关营收翻倍成长，Morgan Stanley预估，资料中心营收将会在2023年年增率达150%，2024年也会成长达50%以上，2021年至2024年的复合成长率高达87%，整体AI晶片维持高速成长。

第一金投信指出，在AI不断升级的同时，最受到瞩目的应用面就是机器人、自动化领域，最近特斯拉发表人形机器人「Optimus」的更新中，他已经可以进行自主分类物体，机器人的运用从过往比较普及的工业化用途、近期常见于服务业应用，还有灾难中的救灾、消防等类型机器人。

张银成引用机器人的发展趋势说明，机器人一开始是出现在汽车工厂，借由机器人分摊负重、精密与高速的生产流程；近年来，机器人的发展重心则往与人类一同工作的协作机器人发展，同时还有提高安全性等功能；张银成强调，未来在AI的加持下，机器人可以听得懂人话，接受口语化指令，自行辨识周遭的环境及物品，实现自行移动等，例如特斯拉的人形机器人「Optimus」，使用与自动驾驶类似的深度神经网络，在工厂内自行走动，与人类员工一同工作，随着机器人的能力越来越强，可望缓解全球缺工问题。

投资AI机器人、自动化产业，张银成分析，现阶段最直接的就是投资那些可以持续增进资源使用效率的公司，包括：AI算力及公有云等，未来再进一步发展，则要留意AI基础建设如资料库、演算法等，再来则进展到AI赋能实体应用领域，如自动驾驶等方面，从AI机器人、自动化产业的长趋势观察，最适合的投资方式就是长期投资，借由定期定额的策略，而非择机、择时投资，才能跟随机器人的进化掌握住趋势投资的长期红利。