《基金》两大转型趋势无敌 低投族锁定2档半导体ETF

新光台湾半导体30 ETF经理人詹佳峰表示，尽管辉达近日股价因获利卖压而大幅下挫，但这无法改变「全球AI产业化」和「产业AI化」两大转型趋势。直接受惠的台湾半导体供应链已成为欧美科技巨头的最佳AI盟友。詹佳峰建议，股价近期下跌正好提供了买入机会，随着下半年全球科技新品上市，可能掀起一波消费者换机潮，厂商的拉货潮有望提前启动，半导体ETF股价料将迎来下一波上涨。

新光投信指出，目前美国四大云端业者的AI军备竞赛和扩充步伐快速推进，连全球大型互联网巨头字节跳动也准备大举进入AI晶片领域，寻求台积电5奈米代工。除了晶圆代工的先进制程产能外，高频宽记忆体（HBM）也供不应求。尽管苹果、微软、谷歌和亚马逊等科技巨头有意自制晶片，但在开发初期仍高度依赖台湾厂商的IC设计及IP族群，这代表半导体产业将直接受惠于AI的崛起。其他IC设计公司也开始锁定AI PC和AI伺服器应用，准备在下半年冲刺业绩成长。6月28日开幕的台北国际电脑多媒体展遇上疫后3年笔电市场的换机潮，学生族群的换机热潮是否成形，将是观察下半年AI PC换机潮强弱的重要指标。

展望7月份台股，新光投信台股投资团队强调，目前全球还没有足够的AI硬体能跟上AI应用的快速进展，这导致半导体先进制程和高频宽记忆体需求爆增，短期内产能仍供不应求，国内半导体景气仍维持强劲扩张趋势。另一方面，台股AI族群的投资重心已从去年最夯的资料中心建置转向下半年的边缘AI应用，这有利于如AI手机、AI穿戴装置及AI PC等供应链类股的业绩表现。随着台积电先进制程需求畅旺，预估台积电2025年的资本支出有望再创历史新高，并带动国内半导体设备、测试介面、先进制程材料及光通讯等族群业绩成长，台股中长线股价仍大有可为。