《基金》台股中长期牛市未变 00938锁定准低基期成长股

凯基台湾优选30 ETF基金(00938)预定基金经理人施政廷表示，观察凯基优选30追踪的台湾优选多因子30指数，回测2007年以来绩效表现，可发现当台股滚动1年为正报酬时，00938追踪指数以26.14％领先加权指数的21.02％与台湾高股息指数的19.28％。

而当台股滚动1年为负报酬时，相较加权指数跌13.38％、台湾高股息指数跌12.14％，00938追踪指数跌7.1％，受伤相对较轻。

施政廷指出，之所以能在市场多头时涨得比大盘多，在市场空头时又跌得比大盘少，关键在筛选机制设计同时兼顾「成长」与「价值」选股指标。

所谓兼顾「成长」与「价值」指标，施政廷说明，具体而言是依据市值与ROE/ROA指标严选出经营效率好的赚钱好公司后，更以EPS成长率、益本比指标选出成长价值并重的企业，再以波动指标排序严控下档风险，专注选出一篮子低基期成长优股。

施政廷表示，有鉴于2024年企业获利成长率预估由年初的20％上修至35.4％，加上美系科技巨头AI资本支出持续攀升，带动台湾AI供应链相对受惠，台股企业获利及本益比皆可望提升，台股慢牛行情可期。

凯基投顾认为，00938的追踪指数为追踪长期资本利得的投资优选，00938预计2日开始募集，发行价15元，每年5月及11月调整成分股，采季配息机制，可望成为与台股多头行情前行的好选择。