《基金》消费旺季到 3指数10年Q4平均报酬率约5%

8月辉达（Nvidia）公布第三季财报与本季财测亮眼，上季整体营收达135.1亿美元，较去年67亿美元成长1倍，亦比前季成长88%。本季营收预估将达160亿美元，有望较去年同期成长170%，同时需求强劲能见度已看到2024年，并宣布实施250亿美元库藏股计划，短期不受拜登政府提出的晶片出口限制影响。

尽管近期科技股震荡导致美股回档修正，薛博升表示，中长线来看，AI题材仍是市场追逐与关注的焦点，加上第四季美国将迎来年终消费旺季，根据历史数据显示，近十年第四季Nasdaq-100指数、S&P500指数及台湾加权指数平均报酬率皆在5%上下，显示第四季感恩节及圣诞节带来商机需求，将有望带动美股另一波涨势，其中消费性电子产品将相对受惠，故短线回档无碍美股长多，此时反而制造一个较佳进场点。

台湾方面，7~8月外资对台股操作持续站在卖方，在辉达（Nvidia）公布第三季财报与本季财测后，市场对于AI供应链的动能出现较大分歧。就目前判断分析，仍需静待台湾电子下游厂商月营收逐渐开出，才能再次增强市场对于AI动能的乐观情绪，整体而言，短期AI已有涨多的趋势，市场需要消化前期涨幅，短期行情将会出现较多的震荡，资金将转往低基期消费性电子。短期资金会有轮动的现象，但中长线仍看好AI后市及台股的表现。

综上所述，近期台美成长股受到风险升温影响表现较震荡，但在经济基本面无疑虑下仍看好后市表现，因此薛博升仍看好美台两大市场未来的成长潜力，建议采取「多元配置」策略仍是未来分散投资风险最该掌握的核心。

以富邦台美双星多重资产基金而言，为一档布局在台美（成熟+新兴）两大主流市场的基金，透过（成长股+收益资产）双资产配置达到收益多元，攻守兼备。该基金截至8月底整体非流动性部位配置比重接近9成，其中美国与台湾两大市场配置比重约占各半。此外，因应市况变动与整体息收考量，收益资产将维持一定的配置比重，考量年底前利率仍将维持在高位之下，债券部位的配置将以公司债为主、公债为辅。