《基金》中信成长转机多重资产基金 8月7日开募

2023上半年金融局势多舛，能否在下半年走出困境？中国信托投信认为，全球景气面临高度不确定，加上美国十年期公债殖利率又来到近十年来的相对高点，经济衰退机率大，此时光是靠「股、债」配置已不够，投资组合还需要加入可转债的「转机配置」才能在多变的投资环境中跟涨抗跌。

中国信托成长转机多重资产基金经理人杨士醇指出，该基金具有F（Fearless）、L（Lower position）、Y（opportunitY）三大特色，同时聚焦「投资级债、可转债、与股票」三大资产，让投资人在经济转向时不必畏惧（Fearless）、布局评价面处于20年来低档的投资级债（Lower position）、黄金比例的配置更可掌握升息末端的机会（opportunitY）。

杨士醇说，在面临近期市场波动下，「投等债」往往成为市场避风港，统计过去于全球重大经济事件发生时，投资级债皆提供良好抗震力，像是2000年至2001年网路泡沫、911事件时，全球投资级债涨幅达19.83％、2007年至2009年全球金融海啸时，涨幅达9.07％、2020年初新冠肺炎疫情爆发后涨幅也有3.25％，同期间，非投资级债分别跌1.48％、6.78％、15.55％，世界指数甚至跌二至四成。（全球投等债以Bloomberg US Agg Index为参考，全球非投等债以Bloomberg Global High Yield为参考，世界指数以MSCI World index为参考）

杨士醇进一步表示，目前全球面临经济放缓的环境下，投组中加入「可转债」较能跟涨抗跌，以旅游电商巨头Booking.com的股票与其可转债为例，当市场乐观、股价上涨时可转债可近似股票上涨，当市场悲观、股价下跌时，因可转债具有债券价格下限的特性可提供下档保护，跌幅低于一般股票。

中国信托投信表示，中国信托成长转机多重资产基金由中国信托投信携手百年专业顾问「卢米斯赛勒斯」，为投资人的资产把关，在稳收益的同时也不放弃任何上涨趋势！