凯基未来乐活多重资产基金 9／26开募

各类资产实质月报酬

为解决退休准备族群痛点，凯基投信推出首档横跨退休前后资金规划的多重资产策略─凯基未来乐活多重资产基金，广纳四大资产多元配置，因应不同景气循环阶段，灵活调整配置股票及掩护性买权、对抗通膨资产、非投资级公司债、投资级公司债，助投资人对抗通膨与金融市场可能面临到的风险，建构退休投资三大对策─「提高续航力」、「增加购买力」及「加强保护力」，预计于9月26日开募。

凯基未来乐活多重资产基金预定基金经理人李怡勋表示，面对快速轮转的投资环境，需要布局多元资产来因应市场变化，但资产类别不是数大便是美，而是要能灵活运用、有效互补。凯基未来乐活多重资产基金与其他多重资产型基金最大不同之处，在于基金加入对抗通膨资产配置，搭配多重防护机制与灵活配置，直球对决高通膨时期股债齐跌的投资痛点，升级退休资产的整体跟涨抗跌能力。

李怡勋表示，这档基金布局对抗通膨资产配置不仅灵活且有弹性。当市场环境处于高通膨时，对抗通膨资产多具有逆势上涨能力，基金将增持布局比重；反观，低通膨时期，甚至通缩，对抗通膨资产则会面临较大下跌冲击，基金布局将适度调整，整体基金在对抗通膨资产的配置比重将介于0～25％弹性运用。而对抗通膨资产在不同时段表现亦不尽相同，因此配置上会同时考虑大宗商品、REITs和抗通膨债券的个别资产特性，搭配信用循环阶段，弹性调整这三类标的比重。

此外，为鼓励长期投资，该基金提供「多元乐活手续费」，投资人可选择前收型或后收型，投资人持有后收型（N级别）基金超过三年，递延手续费为0％，并且不收取分销费用。

李怡勋比喻，若把退休准备比喻成跑马拉松，相较百米冲刺，所需时间更长，也可能遭遇更多变数，需调整速度与呼吸节奏。套用到市场变化与投资节奏上，当景气位置从扩张进入循环末端，投资节奏也该适时拉高守备比重、降低攻击部位；如同即将结束一段方便冲刺的平路，即将进入上坡路段前的配速切换。单纯投资防御型资产已无法避免通膨陷阱，而单一风险性资产又过于波动，唯有选择不用择时且攻守兼备的投资产品，及早开始，正视「通膨风险」「下档风险」「长寿风险」等变数，达成好好退休目标。