凯基未来乐活多重资产基金 热募

因应不同景气状况 灵活调配四大资产

面临升息、通膨、物价上涨，准备退休或正退休投资人如何因应，让资产降低震荡并产生保护力呢？目前正在募集中的凯基未来乐活多重资产基金预定基金经理人李怡勋表示，未来金融市场除通膨挑战，还有三大潜在风险需留意，包含市场下跌风险、信用风险及利率风险，要确保退休金不缩水，可以从强化资产防护下手。

李怡勋指出，凯基未来乐活多重资产基金与其他多重资产型基金最大不同之处，在于基金加入对抗通膨资产、掩护性买权、债券期货、信用违约交换，灵活使用衍生性商品，全方位调控金融市场常见风险，为准退休族解决「市场下跌」、「通膨攀高」、「长寿风险」3大投资痛点。

李怡勋表示，当股价波动变大，投资布局可考虑在资产中纳入掩护性买权策略，不仅可收取权利金让收益来源更加多元，还可有效缓解股价下挫。以2008年金融海啸期间为例，掩护性买权在指数大跌时，表现不仅抗跌，而且较快收复跌幅。

当信用市场有恶化可能，李怡勋认为，资产布局可透过信用违约交换，为债券信用部位加一层保险，以转嫁违约风险。至于利率风险，李怡勋举例，今年金融市场表现，当殖利率走升时，不论股票或债券皆出现大幅波动，投资布局则可考虑透过债券期货调整投组存续期间，适时对冲利率上行风险。

选股上，凯基投信投资团队采用多因子选股模型，找出同时具备高品质、高成长、良好基本面动能和相对低评价的公司。债券标的的选择上，则透过六大债券投资策略，掌握各种债券的券种特性，搭配风险报酬模型分析，有系统的分散风险，并寻求潜在的获利可能。

面对轮动加快的投资环境，直球对决高通膨时期股债齐跌的投资痛点，凯基未来乐活多重资产基金以多元资产搭配灵活调整配置，建构退休投资3大对策─「提高续航力」、「增加购买力」及「加强保护力」，期望帮助投资人对抗通膨与金融市场可能面临的风险。