乐活多重资产基金 打造退休3对策

各类资产实质月报酬

为解决退休准备族群的痛点，凯基投信推出首档横跨退休前后资金规划的多重资产策略─凯基未来乐活多重资产基金，广纳四大资产多元配置，因应不同景气循环阶段，灵活调整配置股票及掩护性买权、对抗通膨资产、非投资级公司债、投资级公司债，帮助投资人对抗通膨与金融市场可能面临到的风险，建构退休投资三大对策「提高续航力」、「增加购买力」及「加强保护力」，预计26日开始募集。

凯基未来乐活多重资产基金预定基金经理人李怡勋表示，面对快速轮转的投资环境，需要布局多元资产来因应市场变化，但资产类别不是数大便是美，而是要能灵活运用、有效互补，才能解决投资难题。而凯基未来乐活多重资产基金与其他多重资产型基金最大不同之处，在于基金加入对抗通膨资产配置，升级退休资产的整体跟涨抗跌能力。

李怡勋表示，凯基未来乐活多重资产基金布局对抗通膨资产配置不仅灵活且有弹性。当市场环境处于高通膨时，对抗通膨资产多具逆势上涨能力，基金将增持布局比重；低通膨时期，甚至通缩，对抗通膨资产则会面临较大下跌冲击，基金布局将适度调整，整体基金在对抗通膨资产的配置比重将介于0～25％弹性运用。

对抗通膨资产在不同时段表现亦不尽相同，例如大宗商品与通膨连结度最高，在高通膨下表现会最好，惟波动度也最高；REITs资产在市场空头或物价下跌时，表现相对稳定，因此配置上会同时考虑大宗商品、REITs和抗通膨债券的个别资产特性，弹性调整比重。

为鼓励长期投资，凯基未来乐活多重资产基金提供「多元乐活手续费」，投资人可选择前收型或后收型，投资人持有后收型（N级别）基金超过三年，递延手续费为零，且不收取分销费用。

李怡勋强调，单纯投资防御型资产已无法避免通膨陷阱，而单一风险性资产又过于波动，唯有选择不用择时且攻守兼备的投资产品，并及早开始，正视「通膨风险」「下档风险」「长寿风险」等退休后变数，达成好好退休的目标。