退休理财术－多重资产基金 成退休族首选

组合平衡型基金绩效表现

通膨常态加上高龄化社会趋势，即早准备退休至关重要，随着平均余命增加，如何才能做无退休准备？投信法人建议，当增加的支出转化成具体的数字，退休准备需要确实做好三件事，只要有计划展开，退休准备也可以很从容，退休族首选多重资产基金。

凯基投信归纳建议，乐退对策需要掌握三件事，第一是「提高续航力」，运用多重资产多元配置，因应不同景气循环阶段，让投资不退休，对抗长寿风险。其中，聚焦股票、非投资等级债、投资等级债及抗通膨资产，四大资产的配比，要具弹性不能固定。尤其在资产轮动快速的年代，灵活调整各类资产，增加投资续航力。

第二是「增加购买力」，配置非传统股债多元资产，追求息收与资本利得，对抗通膨风险，而最佳应对良方就是将投资适度纳入对抗通膨资产。对风险承受度较低的人，投资组合加入对抗通膨资产，不仅能抵御获利受居高不下的通膨侵蚀，还能提供下档风险保护。

第三是「加强保护力」，架设多重防护机制，降低风险性资产的下跌风险，当股价波动变大，在资产中纳入掩护性买权策略，不仅可收取权利金，还可让收益来源更加多元。

台新投信则分析，退休族能忍受的波动度与风险较低，应该配置在波动度相对股市小且具防御性的理财商品，同样建议布局多元资产组合型平衡型基金，另也可选择美国REITs基金来布局。

台新全球多元资产组合基金经理人谢梦兰说明，组合平衡型基金可由专家根据景气循环变化，挑选合适的基金及决定投资比例，持股比例可由0％至100％，多头时可增加投资效益，空头时可对抗不景气，最大的优势在于持股比例机动调整，平均投资范围广泛，解决投资人挑选基金的困难，并分散投资风险，最适合退休族的稳健需求。

而REITs基金亦是退休族乐活的好帮手，台新北美收益资产证券化基金经理人李文孝表示，REITs的主要收入来自租金、管理物产等，现金流相对稳定，且在美国法令规定，REITs必须将当年度90％的收益以股利形式分配给股东，故投资REITs每年享有稳定的股利收入，也为美国REITs长线带来可观的报酬。

日盛投信则指出，根据世界银行发布最新报告，至2024年底，全球经济成长将连续第三年减速，通膨加老龄化社会趋势，即早做退休金准备是势在必行，在面对金融市场的波动震荡，投资人在股债的资产配置需要更加灵活有弹性及多元性，建议可将组合平衡型基金列入投资理财选项之一。