退休理财术－股二债八抗波动 准退休族安心乐退

台湾退休每月生活来源

根据劳保局统计，目前月领劳保年金的146万人中，有逾65％、超过95万人月领不到2万元，而且频传未来劳保基金恐有破产之虞，愈来愈多投资人开始自存退休金准备。法人表示，自己创造被动收入最能弥补退休金不足。

根据统计，台湾退休族每月生活费（可复选）有八成来自于存款、五成三来自于劳工退休金、四成七是靠投资理财、四成四靠保险、二成三是依赖公保、军保及劳保年金等，如何在退休前创造强而稳健的现金流，是退休理财终极目标。

一位将在2022年退休的李小姐表示，在退休之前二年，她开始认真记帐并上劳保局官网查她退休后每个月可领多少金额，确认公司退休金约500多万元，另劳保年金每月约可以领2万8千多元，但若未来劳保年金缩水，退休后生活恐怕会过得很「拮据」，还好自己有房、有保险以及有些股票。

不过，她还是有些担心，500万元退休金用完就没有了，因此，李小姐计划用500多万元退休金买高配息金融商品，创造每月现金流，用这些现金游山玩水、遍尝各地美食。

「巨亨买基金」总经理张荣仁指出，距离退休时间愈久能够承担风险的程度愈高，风险性资产投资部位可配置70％至100％。刚退休的族群，还是可承担一定风险，建议可使用股票40％、债券60％的配置并根据自己每个月现金流需求，将一小部分基金转成配息级别。愈接近退休后期，建议可将投资组合配置成更为保守的资产，以全球综合债券基金为核心配置，并搭配15％至20％的全球高股息股票基金，并透过配息机制和部分获利了结，来达成每个月的现金流需求。

保德信市场策略团队主管叶家荣表示，对准退休族而言，最重要的是退休生活规划，退休用资金不该承受高波动风险，目前处于低利率时代，即使2022年美国进入升息循环，利率仍偏低，建议以追求稳定且可预期的报酬为理财目标，并选择具配息机制理财商品。

叶家荣认为，准退休族愈接近退休阶段，整体投资组合的债券基金比重应该顺势提高，降低整体投资组合波动风险，但仍须纳入部分股票资产，在适度承担风险之下，争取资产资本利得空间，投资布局不妨以股二债八的保守型配置，债券部位建议以美国高收益债为主，美高收最能搭上美国景气成长顺风车，在美国领头升息下，也较不用承担汇率波动风险，资本利得与息收表现也相较出色，其他则可部分配置投资级债与新兴债，掌握多元收益来源，股票部位则以全球或区域型股票基金为主。