退休理财术-退休族买基金 股债配置专家报你知

退休族买基金股债配置

越来越多人在退休后,选择基金理财,盼帮自己的退休金增值,但市场上基金种类众多,该如何选择也是大学问,投信法人表示,这波升息循环将步入尾声,看好股票型基金及债券型基金皆可望有所表现。

股票型基金可选择长线成长动能强劲的ESG环保爱地球相关基金及台股高股息基金;债券型基金看好具「高品质债券」、「降评推升超额报酬潜力」、「升评创造收益机会」等三大利基的坠落天使债券(Fallen Angel Bonds)基金。

台新投信总经理叶柱均指出,4月22日「世界地球日」主题为「投资我们的星球」,减碳、绿色经济是最佳方式,可望再度掀起ESG的投资热度,就长线来看,ESG具三大利基,第一极端气候、供应链断链危机所带来的营运风险,让企业更愿花费高额成本投入ESG事务;第二对社会与环境议题相当重视的Z世代年轻人逐渐成为消费及工作主力;第三各国政府对减碳的法规更趋严格,为ESG产业的发展推波助澜。ESG是未来成长趋势最明确范畴,全球ESG股票型基金适合退休族长线投资属性。

叶柱均说明,近来全球负面干扰因子增多,先是欧美银行危机连环爆,导致市场避险情绪升温,震荡幅度加大,此外,台股后续变数要面对全球经济成长放缓,尤其是衰退风险将持续被市场讨论,在台股短线震荡仍大之下,操作上可优先布局台股高股息平衡型基金,因为在债券及股票弹性配置、随涨抗跌的优势发挥下,同时聚焦在高股息股,可提升下档支撑力及降低波动度。

债券型基金方面,叶柱均认为,坠落天使债券拥有「价格成长机会」及「违约率低」双优势,拥有绝佳的CP值,根据统计,坠落天使债券指数自2005年成立以来,报酬/风险比高达0.8,高于投资等级复合债、非投资等级债、新兴市场债、美国大型股、美国小型股以及新兴市场股,投资组合加入坠落天使债券更能增加胜率。目前全球正面临通膨及升息黑天鹅侵扰,且美国坠落天使债券的价格都已大幅低于过去十年的平均值,相对债券100元的票面价格明显折价,正是危机入市最佳良机。

ETF也是近年市场上热门选择,群益台湾精选高息ETF经理人谢明志强调,确保退休后生活品质,退休金规划重点之一便是稳定现金流,这也让许多台湾投资人重视存股投资,近年来更兴起存台股高息ETF风潮,相关产品广受关注。

谢明志提醒,不过,市面上台股高息ETF产品数量众多,建议投资人应进一步辨别各档ETF的投资组合差异,挑对产业投资,才可获得真高息,甚至是兼顾成长性。