退休理财术－用基金存退休金 两不一要需谨记

存退休金商品建议原则

近年国人退休理财观念盛行，为了在退休后能持续保有生活品质，退休金投资可以说是全民运动，市面上存退休金商品琳瑯满目，瀚亚投资表示，退休金规画影响重大，挑选理财工具应遵循「两不一要」重点，才不会做白工。

瀚亚多重收益优化组合基金经理人林如惠指出，退休金牵涉的是生计问题，不可与一般投资相提并论，操作时要有专属的逻辑配置，建议投资人规画时掌握以下三个原则，即不集中单一国家、不单压单一类资产、选择风险等级适中的商品。

林如惠表示，根据历史经验来看，无论何种资产，只要长期投资及持有，交出正报酬的机率都相当高。即便再保守的商品，都有各自的景气循环周期，一旦趋势反转，需要承担的风险就相对高，甚至可能出现无法退休或者生活困难的窘境，因此单一资产并不适合当作退休投资标的，应该以资产配置较多元的平衡型基金、多元资产基金作为首选。

同样地，若退休投资标的只集中在单一国家，就有把鸡蛋放在同一个篮子的风险，因此投资范围扩及全球型标的，会是更好的选择。

至于如何挑选风险适中的商品，林如惠认为，投资人可参考由投信投顾公会公布「基金风险报酬等级分类标准」，风险等级共分五等级。在做退休金规画时，应舍弃极端值RR1及RR5的商品，从RR2到RR4中挑选，其中又以RR3最为合适，需谨记避开单一国家、单一产业之原则。

想要更进一步研究的投资人，也可以将基金波动度纳入参考指标，波动度低于同类型平均的基金，在面临市场震荡时，需承受的下档风险通常也较小。

林如惠分析，就上述条件来看，投资范围广泛、布局全球多重资产的组合型基金，能满足「二不一要」的需求，适合正在计划退休金的投资人，追求严控下档风险的组合型基金，核心配置聚焦于高品质债券，更兼顾多重资产策略轮动，在市场中相对少见，波动度较低，在面对市场震荡时，可以有较高的防御力，相当适合当作规画退休金时的工具。