退休理财术－打造ETF黄金模组 存千万退休金

如何打造股债ETF黄金模组存退休金，各投信纷献策。图／本报资料照片

黄金退休金ETF组合

美国降息延后、通膨恐再起，当前投资环境下如何打造股债ETF黄金模组存退休金，投信纷献策，根据本报针对四大投信的中信、新光、永丰、凯基进行调查，高息ETF＋长天期债券ETF，打造年化报酬率3％～6％的退休金组合不是梦，透过定期定额长期累积更能发挥不错的复利成长效果。

中信投信指出，有鉴于AI大趋势不变，建议投资人可善用以半导体为基底的高股息ETF，参与具成长潜力的产业，另外，预期债券殖利率将维持高档一段时日，建议投资人在越接近美联准会启动降息，可逐步增持长天期债券ETF，有机会增加潜在资本利得的空间。

假设上班族每月定期定额2万元存中信美国公债20年ETF，假设以目前最新净值29.0813元、债券殖利率4.79％推估，到第12年又3个月可存到百万元，拿到第一桶金。

新光投信量化投资部协理袁永腾指出，一般投资人采7成资金投资国内半导体ETF加上3成资金选择全球电信债ETF，就可组合成股债ETF黄金模组，根据新光投信统计，原始资金100万元投入，假设希望未来每年能创造60万现金流，只透过股利再投入，不再投资新资金的情况下，这样的配置只要花19年就可达目标，比较其他不同类型ETF统计结果，则最少要20年，更长得花38年。

从最后退休金累积金额来看，半导体＋电信债ETF的七三配息，19年累积下来，最终可获得1,309万元，相较其他类型ETF累积金额仅在1,000万元～1,100万元之间，结果显示投资人想自组ETF准备退休金，透过半导体+电信债ETF，长期累积也能发挥不错的复利成长效果。

永丰投信说明，股票ETF建议以具备长期趋势，如ESG、低碳的永丰ESG低碳高息ETF，相对能够跟上市场投资趋势；债券ETF可以选择永丰20年美公债ETF为核心，因为高利率环境将迈入尾声，存续期间较长的债券，在进入降息后，相对于短债有机会获得较大的资本利得空间。

凯基投信建议，投资组合以股60％加上债40％的配置为大众款选择，股票部位建议可以全球股票型ETF、美国股票型ETF、台股大盘指数型或高股息型ETF进行配置；债券部位则以投资级公司债ETF与非投等债ETF进行搭配。