技术分析K 线图起源

K线背后反映的是投资者的心理变化，K线本身所具有的意义、特性以及功能是值得投资者予以重视的

K线图的含义

1、 K线的起源

K线的起源地是日本，公元1750年，日本人就已经开始利用阴阳烛来分析大米期货，因此，K线又被称为日本骊。

2、 K线的含义

在股市中，买方和卖方永远是站在对立的两边，K线就是将买卖双方实战结果，即买方和卖方力量的增减和转化过程用图形表示出来。K线表示买卖双方实战的结果。

K线的形成取决于每一计算单位中的四个数据，即开盘价、最高价、最低价、收盘价。

开盘价低于收盘价时，K线为阳线；

开盘价高于收盘价时，K线为阴线；

开盘价等于收盘价时，K线为十字星；

K线图为阳线时，最高价与收盘价之间的细线部分称为上影线，最低价与开盘价之间的细线部分称为下影线，开盘价与收盘价之间的柱状为实体。

在实际应用中，阴阳线代表趋势方向，阳线表示将继续上涨，阴线表示将继续下跌。影线代表转折信号，一个方向的影线越长，越不利于股价向这个方向变动。

上影线越长，越不利于股价上涨；

下影线越长，越不利于股价下跌。

实体大小代表内在动力，实体越大，上涨或下跌的趋势越明显，反之，趋势则不明显。

3、 K线的分类

1） 按形态划分：可分为阳线、阴线和同价线3种类型。一般情况下，阳线按其实体大小可分为大阳线、中阳线和小阳线；阴线按其实体大小也可分为大阴线、中阴线、小阴线；同价线按上、下影线的长短、有无。又分为长十字线、十字线和T字线、倒十字线、一字线等。

2） 按时间划分：可分为日K线、周K线、月K线、年K线，以及将一个交易日分成若干等份，形成5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线、60分钟K线等，这些都有不同的作用。

二、K线是技术分析的核心; K线技术是基础技术；

三K线的优缺点

K线是一种特殊的语言，存在着属于自己的优点与缺点。

K线的优点

能够全面透彻地反映市场的真正变化。投资者从K线图中，即可看到股价(或大市)的趋势，同时也可以了解到每日市况的波动情形。

K线的缺点

阴线与阳线的变化繁多，对于初学者，掌握分析方面会有一定的困难。

总结

K线的学习是一定要认真对待的，我们不应该草草了事。

四、由K线组合预测股价走势

善用多条K线的组合才可能相近地表述多空双方一段时间内『势』的转化。多空双方中任何中任何一方突破盘局获得优势，都形成一段上涨或下跌的行情。研究K线组合的目的：就是通过观察多空势力强弱盛衰的变化，感受双方势的转化，顺势而为，寻找并参与蓄势待发的底部，抱牢大势所趋的上涨股票，规避强弩之末的顶部风险。

K线组合与股价的走势之间的联系

1） 同样的K线组合，月线的可信度最大，周线次之，然后日线。月线出现看涨的组合上涨的概率最大，周线上涨的组合可信度也很高，而日线骗线的概率较大，但是很常用。在运用K线组合预测股价走势时，日线组合必须配合周线和月线组合使用效果才能更佳。

2） 股价运行的不同阶段出现同样的K线组合其含义不同，投资者必须结合单位内成交的数量。一般情况下，成交量大且价格上涨的股票，趋势向好。成交量持续低迷时，一般出现在熊市或股票整理阶段，市场交投不活跃。成交量是判断股票走势的重要依据。成交量代表的是力量的消耗程度，反映多空双方博弈的激烈程度，而K线则是博弈的结果。我们在投资过程中，利用K线组合预测股价走势，不仅仅看K线图上，同时也要看成交量。

第二节 阳K线与阴K线

1、 大阳线、大阴线

1、大阳线

1）大阳线：涨幅在5%以上的K线，表示多头胜空头，获得压倒性优势，后市继续上涨可能性很大。

2）大阳线的特征

1、阳线实体相对较长 ，可有上下影线。

2、大阳线的力度大小，与其实体长短成正比。阳线实体越长，上涨力量越强，反之，上涨力量越小。

3、在涨停板制度下，最大的日阳线实体可过昨日收盘价的20%，即以跌停板开盘，涨停板收盘。

3）大阳线应用分析

1、当大盘走势处于强势，拉大阳线的个股又在低位运行时，考虑到此时主力做多意愿强烈，因此，无论大阳线后的走势是强势还是一般、偏弱，都要以看多、做多为主。

2、当大盘走势处于弱势，或拉大阳线个股在高位运行时，考虑到此时主力做多意愿不强，因此，即使大阳线后的走势表现为强势，也要谨慎对待，切不可重仓持有。

3、如果个股拉大阳线后，其走势表现为偏弱，则以减仓为主，并做好随时撤退的准备。

4）大阳线的陷阱分析

1、一般而言，在上升趋势的初期或中期，特别是突破关键位置的时候，出现的大阳线表示多头开始发动攻击，股价后市继续上涨的可能性很大。但是如果股价已经迥高在上，出现大阳线则预示着做多动能日渐耗尽，也有可能是多头在故意大幅拉高股价，造成强势上攻的假象，诱惑投资者接盘。如果在高位巨量收出大阳线，这种大阳成为诱多陷阱的可能性就更大，投资者应区别对待。

注意：准确识别大阳线是上涨信号还是陷阱需要关注：

1、 认清股价的位置，准备识别大趋势；

2、 分析成交量，一般来讲，大阳线出现配合着成交量的放大，那么基本不用怀疑；股市中存在着一些高度控盘的股票，不需要多大量就可以随意拉升股票，这另当别论。

3、 后市走势的确认。如果大阳线后立刻一根大阴线把股价打回原形，意味着大阳线是陷阱的概率比较高，投资者需要即使止损，立场观望。后市股价站稳在大阳线的收盘价之上，说明此处多头势力强大，形成较强支撑，我们可放心持有。

2、大阴线

1）概念：股价当日跌幅大于5%，有时也把跌幅超过3.6%惦的K线称为大阴线。

2）特征：当天以最高价开盘，最低价收盘，它表示多方在空方打击下节节败退，毫无招架之力。

涨跌幅日收盘价最大：20%

大阴线的力度大小与其实体长短成正比，阴线 实体越长，下跌力度越大，反之则越小。

3） 分类：顶部大阴线，这是主力资金出货的结果，通常发生在大盘或个股牛市的末期，同时不一定伴随成交量的放大。此时可以清仓处理；

1、突破大阴线，这种阴线一般发生在下降趋势运行途中，既是对下降趋势的推动，也是对下降趋势的验证。

2、底部大阴线，这种阴线在行情超跌时出现，也叫『最后大阴线』，它往往出现在跌势漫长、跌幅巨大的下降趋势之末加速期，实体长度至少为其之前的阴线的3-5倍，相对于均线存在超出经验极限值的负乖离率。

3、横盘大阴线。这种阴线的出现比较少见，就是行情处于无趋势横向盘整状态，期间发生的K线组合却是大阴线、大阳线交替，这是毫无意义的随机漫步，还是主力在刻意地建仓，抑或大规模出货，都需要投资者结合K线的位置和该品种的基本面情况具体分析。

4、反叛大阴线。这种阴线是指行情正式暴涨之前空头的最后反扑，或上升趋势运行途中突然出现的大阴线会被一口口吃掉，如果发生同时伴随着巨大的成交量，往往是结上升趋势结束的一个预警，提示头部就在前面不远处。

4）、大阴线应用分析

大阴线出现在涨势之后，股价经历了较大的涨幅后，预示着股价将要回调或正在做头部。如果股价就此由升转跌，这根大阴线就是导火线；

2、 小阳线、小阴线

1、 小阳线

1） 概念：指阳线实体较短，带有短上下影线的K线。

2） 分类：根据小阳线不同的上下影线，小阳线分为三种：

1、上下影线都比较短，表示此时虽然有一定的抛压，但多方的支撑也不示弱，双方在寻找一种动态的平稳。

2、上影线比较长的小阳线：表示此时空方的抛压依旧沉重，但是多方的支撑力度也不可忽视，需要密切关注双方力量的变化情形。有时长长的上影线并不一定是真实的抛压，主力为了制造某种气氛或者掩饰自己的某种企图，往往会刻意画图，人为地控制股价的走势，误导投资者的判断。

下影线比较长的小阳线，表示此时多方的支撑是十分明显的，虽然实体并不长，长长的下影线已经预示主力将会有所行动。对我们来说，此时最好结合市场的大趋势进行分析。

3） 小阳线的应用分析：小阳线的出现表示多空两方的小开型对抗，消化获利盘和解套盘，趋势一般扔会持续，当持续出现或次日出现成交量放大的阳线，投资者即可以跟进买入股票，股价必将有一段上涨行情。

我们需要注意的点：

1、 转势之初，如果小阳线出现在底部并且成交量放大且呈现见水是水状态时，投资者最好借回调，低位适时建仓。

2、 上升途中出现小阳线，若在回调，获利区筹码任然固守未动，此时是我们介入的好时机。

3、 大幅上升行情末端，股价远离底峰携量大阳之后若出现巨量小阳线，投资者应顺势而为，离场观望。

4、 下跌行情末端，连续大阴之后，若出现带量小阳线，有见底的含义，在第二天观察是否延续上涨趋势。

2、 小阴线

1） 小阴线的概念：是指开盘价与收盘价波动范围较小，上下影线时有时无，若有也比较短

2） 特征：

1、 小阴线 在盘整行情中出现较多，也可在下跌和上涨行情中出现。

2、 多空双方小心接触，但空方略占上风，呈打压态势，但力度不大。

3） 应用分析：小阴线的出现说明行情不明朗，多空双方小心接触。

3、 光头光脚阳线、光头光脚阴线

1） 光头光脚阳线的概念：K线没有上下影线的长实体，最高价与收盘价相同，最低价与开盘价一样。上下没有影线，从开盘买方就是积极进攻，中间也可能出现买方弱于卖方，但买方发挥最大的力量，使价格上扬，直到收盘。这种类型的K线被认为强势的K线。

光头光脚K线图是一种强烈的上涨信号，表明多方已经牢固控制盘面，涨势强烈。股价扔有进一步向上扩展空间的能力，实体越长，说明上涨动能越强。

2） 光头光脚阳线分类：

a) 光头光脚大阳线：这种阳线经常出现在股价向上突破或高位拉升阶段，表明多方占据绝对优势，空方难以组织有效的抵抗，其后续K线有可能是跳空阳线或高位十字星。

b) 光头光脚小阳线，这种阳线经常在上涨初期，回调完毕或横盘整理时出现，表示多方力量逐渐增强。

3） 光头光脚阳线应用分析：光头光脚阳线通常可以成为牛市的继续或熊市反转的一部分。一般情况下，出现光头光脚阳线这种K线，第二天行情多数是会有一个惯性冲高的幸福的过程。

2、光头光脚阴线

1）概念：光头光脚阴线表示开盘价即成为全日最高价，而收盘价为全日最低价，上下没有影线。

光头光脚是一种强烈的卖出信号，表明股价扔有进一步下跌的可能，K线实体越长说明做空动力越强。

2）光头光脚阴线分类：

1、 光头光脚大阴线。表示一开始，卖方就占绝对的优势，握有股票者不断抛出造成恐慌心理，市场呈一边倒，价格始终下跌，最终以全日最低价收盘。

2、 光头光脚小阴线，这种阴线 经常出现 在下跌初期、反弹结束或横盘整理的行情中，表示空方逐渐占据优势。

4） 光头光脚阴线的应用分析。在实际操作中，光头光脚阴线的出现，表明空方在一日交战中最终占据了主导优势，多方无力抵抗，股价的跌势强烈，次日低开的可能性较大。如果在股价的高位区出现此图形，我们最好在最短的时间内将手中持有的股票抛光，尽可能先回避风险。

4、 光头阳线、光头阴线

光头阳线

1） 光头阳线的概念：当天以最高价收盘（最高价与收盘价相同）的一种上涨K线形态。

2） 应用分析：光头阳线K线说明多方力量由弱转强，多方将空方的进攻击退。

分析：

1、 实体部分比下影线相等，说明买卖双方交战激烈，但大体上买方占主导地位，对买方有利。

2、 实体部分比下影线长，说明价位下跌不多，即受到买方支撑，价格上推。破了开盘价之后，还大幅度推进，买方实力很大。

3、 实体部分比下影线短，说明买卖双方在低位上发生激战，遇买方支撑逐步将价位上推，上面实体部分较小，说明买方所占据的优势不太大，职卖方次日全力反攻，则买方的实体很容易被攻占。

在实战中，光头阳线若出现在低位区域，在分时走势图是表现为股价探底后逐浪走高且成交量同时放大，预示一轮上升行情的开始。