将“知产力”转化为新质生产力,徐汇推动发行上海首单知识产权证券化项目

11月22日上午,“国金资管-徐汇漕河泾开发区知识产权1期资产支持专项计划”挂牌仪式在上海证券交易所举行。这是徐汇区推动发行的“十四五”期间上海首单知识产权证券化项目,也是上海首单全市场化增信知识产权证券化项目。本次发行的证券化产品由徐汇区市场监督管理局(知识产权局)牵头实施,国金证券资产管理有限公司担任计划管理人及承销机构,同时引入上海农商银行作为保函开立行为项目增信,储架规模5亿元,本次发行规模5900万元。

记者了解到,以往企业通过知识产权获得融资的途径一般是以知识产权质押获取银行贷款,相较于这种间接融资模式,ABS(Asset-Backed Securities,资产支持证券)是一种更便捷、高效的直接融资模式。企业不用通过银行等金融机构进行间接贷款,也不用自己去找融资人,而是通过在一级市场发行债券的形式获得直接融资,使得知识产权直接变为了可在二级市场交易的财富,企业在融资人的选择上拥有了更多的自主权。

此次证券化产品的一大亮点就是“全市场化”。有别于通过地方城投平台或国企对专项计划进行增信的项目,该项目由银行给企业发保函进行担保,一旦企业发生坏账,银行作为市场化的金融机构将无条件兑付。

本次项目还创造了上海市知识产权ABS发行利率最低记录,实际融资利率低于2%,期限为1年,显著低于目前1年期贷款市场报价利率3.1%(LPR)。

“我们通过知识产权证券化融资了850万元,与通过银行进行知识产权质押融资相比贷款利率更低、降低了贷款成本,且使用便利,进一步保障了公司现金流,还对公司持续保障研发投入有很大帮助!” 上海沈德无创时代医疗科技有限公司董事长沈国峰说。现阶段沈德无创时代正在筹备IPO,参与知识产权证券化项目使得他们的知识产权率先在公开市场亮相,其知识产权价值获得认可,大大推进了其IPO进程。

此次证券化产品还有一大特点,涵盖了专利、商标和软著,涉及目前所有可用于融资的知识产权类型,涉及发明专利7件、商标13件、软件著作权2件,知识产权评估价值共计4390万元。

徐汇区商务委副主任周浩波表示:“本次知识产权ABS是上海“十四五”期间首单,也是徐汇金融创新的突破,未来徐汇将携手各类金融机构开展金融创新,助力徐汇的科创企业获得融资,实现高质量发展。”