仅从投资来说,不要和市场作对!
大家好,我是老古。
十几天前,我和一群朋友在深圳小聚了一下。
这些朋友,都是股票投资圈的,股市资产都是过亿的。
他们刚刚去重庆拜访了中国股市投资最牛的大咖林园,然后我们一起聊了几个小时,主题就是林园。
今天,我想和大家讨论的一个话题,就是关于片仔癀的投资判断问题。
林园的投资策略中,以“毛片”为主——即,茅台和片仔癀。
其中茅台的投资逻辑很多人都熟悉的,不管是从经济学和商业理论、投资理论上,都有很多的解释。但片仔癀这个产品,却是很多人很难接受的。
很多人说这是智商税,因为他是中医产品,当然很多人说茅台也是智商税。
茅片是不是智商税,这是个人对产品的理性理解问题,不少人,甚至包括以前的我在内,都以理性思维自居,认为这种没有经过双盲测试的产品,没有任何价值。
他还是一家国企。仅以个人偏好来说,是反感中医药产品的,更反感国企。
但是,如果你仅仅有这样的思维,那么,片仔癀这个股票,就有可能错过了,这家公司的股票上市以来涨了二百多倍。
同样的思维方式,还影响我对另一家企业价值的忽略。
那就是特斯拉,这是一家借着全球环保主义激进推进而出现的企业,他在任何一地的销售,都与当地政府的补贴紧密相关。
甚至可以说,没有政府对环保的管制,电动汽车能不能成为一个产业都未可知。
可是,这都是某种基于经济学,或基于价值观的一种好恶,他不能构成投资中的偏好,如果拥有了这种偏好,那么,你这一生都将错过很多投资机会。
那林园为什么会投资片仔癀呢?