《金融》震荡中找投资机会 科技股领军反弹

日盛全球关键半导体基金研究团队表示，短期内市场仍有四大关注焦点，将成为影响市场的重要变数，包括美国经济走势、9月FOMC会议结果、NVIDIA财报发布，以及苹果新机销售表现。近期Fed官员持续发表鸽派言论，市场对于降息的预期有所提升。根据FedWatch数据显示，9月降息2码的概率从24%上升至32.5%，而降息1码的机率达67.5%。随着全球市场在8月高档修正后的持续反弹，这将为中长期投资者提供良好的买入机会，尤其是基本面依然强劲的半导体与AI产业，正是定时定额投资相关基金的最佳时机。

该研究团队指出，尽管市场震荡，第二季度企业的获利仍然优秀。根据Factset截至8月13日的统计数据，标准普尔500企业第二季度盈余增长达10.8%，营收增长5.2%。其中，资讯科技（包括半导体制造）表现最为亮眼，盈余和营收年增率分别达18.7%和10.4%。此外，已公布财报的企业中，有78%的盈余表现超出市场预期。同时，台湾工研院公布的数据显示，2024年半导体产业产值规模上看台币5.24兆元，年增幅超过20.6%，显示出产业链景气坚定向上。

针对市场前景，日盛全球关键半导体基金研究团队进一步分析指出，美国四大云端服务提供商（CSP）正在持续扩大资本支出，重点投资于AI相关领域。根据美系券商的调查，Blackwell GPU及相关伺服器组件的2024年第四季出货计划未有变动。美国、日本及台湾的半导体相关标的，尤其是受苹果新机带动的相关族群，以及获利表现良好的台湾半导体设备商，未来表现值得持续关注。