《金融》科技股投资氛围好转 Q2趋势动能股机会佳

尽管第二季市场恐受欧美金融紧缩影响,须留意中小型企业资金断链的不确定风险,不过,黄筱云表示,科技股营运确实已经出现转趋正向的投资氛围,研判第二季趋势股、动能股等表现皆可望呈现震荡向上趋势。

据高盛研究报告显示,今年整体美股获利落底讯号可望出现在首季,今年标普500指数虽因能源股第二季起受去年基期高影响,整体获利大幅衰退,使全年预期呈现零成长,但仍有预期表现亮眼的前五大产业获利成长亮眼。

高盛预期今年表现亮眼的标普500指数前五大产业,包括公用事业年增13%、非必需消费年增12%、金融年增11%、工业年增8%,及通讯服务年增7%等。其中,公用事业及通讯服务业在下半年的成长力道将大幅超越上半年。

黄筱云说明,首季企业获利陆续进入尾声,同时也出现股价领先反应现象。此外,即使现阶段获利仍未反转,但若企业对未来展望正向,也会驱动市场交易热情。

虽然市场持续存在金融机构事件、中小企业资金断链、成本垫高等风险,但黄筱云研判第二季科技趋势股、交易动能股的整体投资机会大于威胁,除了能源与原物料股外,各产业受下半年获利成长驱动,全年展望正向。而产业动能的后续观察重点,尚有基本面改善时机。

黄筱云指出,企业现已大力去化库存且获利下修告终,若消费持续具韧性,搭配政策红利推出促使实质需求成长,今年股市已率先企业获利及预期、呈现强劲反转气势,若后续消费力释放、订单生产回复,将推动股市走出更稳健的有基行情。

黄筱云强调,搭配产业获利落底讯号、库存去化告终,如PC、NB、伺服器等部份产业也开始出现拉货情形等,看好AI、通讯等科技主题产业前景,去年底聊天机器ChatGPT出现,像是为AI主题打入像苹果iPhone的强心针,让AI主题的投资想像力无穷。

产业投资挑选方面,黄筱云看好科技、通讯服务业,及资安相关标的等。此外,公用事业也具备获利成长动能,其中尤其看好背后拥有全球政府政策后援的创能、储能、绿能等标的。

区域配置部分,除了以科技为主的美国为主要核心持股外,黄筱云也看好欧美日解封概念股,如跨境旅游全面释放后,可望带动非必需消费需求提升,如精品、观光类股等交易动能提升。

黄筱云分析,金融机构不确定性事件影响性仍可能使得整体股价呈现大区间震荡,不过,从未来12个月所反应的PE来看,标普500股价仍处于10年均线附近,建议投资人借由定期定额投资掌握长线趋势财。