金市展望:难有大行情?!尽管PCE为美联储降息“撑腰”,但金价下周仍将停滞不前

FX168财经报社(北美)讯 黄金投资者可能希望安心,因为黄金处于观望状态,似乎不会很快爆发。然而,尽管价格走势中性,但分析师似乎仍持乐观态度,因为长期基本面继续支撑价格。

黄金继续在相当窄幅的区间内交易,坚实的支撑位在 2,300 美元,初步阻力位在 2,350 美元。分析师还指出,更广泛的阻力位在 2,400 美元。8 月黄金期货最新交易价为每盎司 2,342 美元,周五(6月28日)收盘时较上周五上涨约 0.5%。

MarketGauge.com 首席策略师 Michele Schneider 表示:“黄金处于观望状态,但风险偏向上行。通胀不会消失,地缘政治紧张局势不会缓解,政府赤字不断增加。这为黄金提供了坚实的支撑。”

越来越多的分析师发出了一个明确的信息:只要金价维持在每盎司 2,300 美元以上的支撑位,金价就仍将保持强劲上涨趋势。

尽管黄金在夏季初期可能仍是一笔乏味的交易,但 Schneider 表示,她认为黄金在 9 月之前可能会出现突破。她解释说,美联储显然陷入了困境,如果他们不开始降低利率,即使通胀率仍然居高不下,他们也有可能将经济推入衰退。

“我认为美联储在下次会议之前不会改变立场,”她说。“但问题依然存在,在什么时候他们会被迫采取行动,当他们最终采取行动时,他们会落后多远?”

Zaye Capital Markets 首席投资官 Naeem Aslam 表示,尽管金价持续盘整,但他仍然对黄金持乐观态度。

“鉴于目前的状况,通胀率已经低到可以接受的程度,美联储确实需要改变目前的立场,开始向市场发出降息的信号。这是因为,如果他们不这样做,市场情绪将变得更糟——待售房屋数据和商业市场的违约水平已经证明了这一点。因此,我们认为,在缺乏保证的情况下,市场风险实际上可能会增加,这可能有利于金价,”他说。“另一方面,如果美联储确实发出降息信号,我们将看到金价因美元指数疲软而上涨。”

此前,美国核心个人消费支出指数显示,通胀压力温和上升,符合预期。过去 12 个月,美联储通胀指数上涨 2.6%,为三年多以来最低年度涨幅。

尽管通胀率尚未达到美联储2%的目标,但一些分析师表示,该目标已足够接近,预示着美联储将在9月份降息。

Trade Nation 高级市场分析师戴维莫里森 (David Morrison) 表示,经过两个月的盘整,黄金价格走势看起来很有吸引力,特别是在通胀压力似乎进一步缓解的情况下。

“从图表来看,黄金在过去一个月一直在盘整,较历史高点下跌了 6%。在我看来,这看起来像是一个价格最终会走高的设定。如果黄金在 7 月份某个时候回到 2,350 美元以上,我肯定不会感到惊讶,”他说。“不过,下周我们可能会看到一些谨慎情绪的蔓延,周四是感恩节,周五是非农就业数据更新。”

不过,其他分析师也指出,黄金价格仍然没有“完全恢复正常的信号”,而这种情况只有在下周就业数据令人失望之后才会出现。

FXTM 市场分析经理 Lukman Otunuga 表示,市场正在关注 2,290 美元/盎司至 2,370 美元/盎司之间的突破,并等待催化剂触发下一个方向的走势。他补充说,目前,市场处于平衡状态,可以朝任何方向发展。

“在最初受到美国降息预期、地缘紧张局势和上半年央行购买的支撑后,多头可能正在失去动力。虽然美国大选的不确定性可能导致波动性加剧,但一切都取决于美联储在 2024 年下半年采取什么行动,”他说。“这让我们将注意力转向未来一周的非农就业报告,这可能会影响黄金 7 月份的前景。交易员目前预计 9 月份降息 25 个基点的可能性为 75%,到 11 月之前这一举措已经完全反映在价格中。这些押注的任何重大转变都可能支持多头或空头。”

尽管周四美国独立日休市,但下周仍将有大量数据给黄金带来一定波动。与此同时,加拿大将于 7 月 1 日庆祝国庆日;加拿大市场将休市。

下周值得关注的经济数据:

周一: ISM制造业PMI

周二:欧元区 CPI 预估数据、JOLTS 职位空缺、欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德和美联储主席杰罗姆·鲍威尔将在葡萄牙央行会议上发表讲话

周三: ADP 就业数据、每周申请失业救济人数、ISM 服务业 PMI;FOMC 六月会议纪要

周五:美国非农就业报告