晶片鏈國產化 帶旺化工廠…勝一、晶呈、三福化等營運可期

半导体示意图。路透

AI伺服器带动快速运算需求，刺激先进制程市场成长，半导体景气可望逐步扬升，加上台积电推动供应链国产化，半导体制程相关原料、耗材、特用化学等供应链，包括胜一（1773）、晶呈、三福化、长兴等化工厂看旺下半年景气。

胜一表示，今年上半年半导体业仍处调整期，但最坏情况已过，下半年可望随半导体需求复苏，电子级半导体溶剂出货逐季放量，尤其过去几年陆续导入7、5奈米之清洗液、蚀刻液，在台积电国产化趋势带动下，在台积电的渗透率逐渐拉高。

因应先进制程要求更高的产品品质，除在生产制造端升级投资，更需大幅投资充填、过滤及运输等设备，因此投资18亿元新建丙二醇甲醚（PM）二厂，预计2027年完工、2028年投产，年产能8万吨。

针对半导体大厂要求清洗液回收再利用，胜一也已经做好了准备。2023年大约回收1万~2万吨清洗液，经过净化处理后销售至工业及面板产业。尽管半导体大厂对于使用回收液抱保留态度，但胜一已具备回收再生产条件，只待需求启动即可供应。

晶呈指出，AI伺服器带动半导体需求成长，尤其在先进制程部分，对于特用气体需求有增无减，主要用于3D Nand Flash及先进制程奈米的C4F6（六氟丁二烯）与去光阻液（Stripper）今年均有新产能开出，去光阻液部分目前第一条288吨量产线3月已完成，持续接单中，下半年产能即可满载。

今年台积电CoWoS翻倍扩产，三福化可望直接受惠，相关产品营收占比将往二成推进，同时回收量也会有双位数成长。新厂、新产品与新产能陆续报到，公司表示，越南厂预估2024年营收成长超过100%，显影剂回收（TMAH）二厂去年底完工，第一期后段纯化的5,000吨产能已开始试产、送样客户；第二期5,000吨于2024年中视客户验证进度决定。

长兴是全球干膜光阻产品领导供应商之一，正加速东南亚布局。预计今年第4季马来西亚槟城营业所开始营运，也计划在泰国扩增分条厂产能、马来西亚新山厂区建立干膜光阻涂布产线，以满足客户端在软板FPC、高密度多层板HDI、IC载板等产品的需求。