聚焦IPO｜原料药关联方办公室竟堆满鞋盒，监管再向撤单IPO开刀

申报即担责！IPO项目“一撤了之”难有生存空间。近日，深交所再开罚单，直指保代及签字会计师尽调违规。

8月9日，深交所发布两张罚单，博纳精密IPO项目的保荐代表人谢博维、张强，以及签字注册会计师潘传云、吴益羽，被采取书面警示的自律监管措施。主要有两大违规，一是对博纳精密主要客户Erecton核查程序执行不到位，二是未对走访过程中发现的异常情形进行审慎核查。

对保荐代表人等予以书面警示

深交所发行上市审核信息网站显示，今年1月8日，博纳精密创业板IPO审核状态变更为“终止”，原因是公司及保荐人撤回发行上市申请，深交所决定终止对其的发行上市审核。项目的保荐机构是中信证券，会计所是信永中和。

招股说明书和审核问询回复显示，LLC PTC Erecton（以下简称Erecton“Erecton”）为发行人博纳精密的贸易商客户，报告期内Erecton及其三家关联方与发行人进行交易，并自2021年成为发行人前五大客户、境外第一大客户。

罚单显示，在博纳精密对Erecton及其关联方2022年销售收入增长较快且相关收入对发行人影响较大、Erecton为博纳精密主要贸易商客户且频繁变更主体与博纳精密交易的情况下，IPO项目组虽已赴境外对Erecton进行实地走访，但仅通过在办公地点访谈、视频监控查看Erecton仓库的方式进行走访核查，未对其仓库进行实地走访核查。

Erecton关联方鄂泰科技主要从事原料药、医药包装材料等产品的国际贸易业务，报告期内博纳精密向鄂泰科技累计销售金额为943.54万元。IPO项目组于2023年2月对鄂泰科技进行实地走访。

经查，项目组走访照片显示鄂泰科技办公室大量堆放某品牌鞋盒，与其业务性质描述存在差异，未见保代及签字会计师在尽职调查过程中充分关注该异常情形，并采取进一步核查措施，核查程序执行不到位。

综上，深交所认为，项目的保荐代表人、项目签字注册会计师，未严格规定，对发行人境外销售收入占比较高的主要贸易商客户进行充分核查，核查程序执行不到位，且未对实地走访过程中发现的异常情形保持职业怀疑并采取进一步措施进行审慎核查。 鉴于上述违规事实及情节，深交所决定予以书面警示的自律监管措施。

加强对中介机构监管和追责力度

近年来，IPO市场撤回申请的现象屡见不鲜。部分企业在面临监管部门的现场检查时，往往选择撤回申请，以规避可能的处罚和责任。这些撤回申请的企业中，不乏一些存在重大财务造假、信息披露不完整等严重问题的企业。

不过，这条路已经越来越行不通了。对于IPO企业，证监会明确表示，企业不能采取“一查就撤，一撤了之”的方式来应对监管。其中，如果保荐机构和保荐代表人未能充分履行职责，也会受到相应的处罚。

记者注意到，去年以来，海通证券因为在对沃得农机的保荐过程中存在多项尽职调查不足的问题，被证监会出具书面警示，两名保荐代表人也被通报批评。清大科越、科都电气和大成精密等IPO项目在被抽中现场检查后选择撤回，其保荐机构和保代也因核查程序不到位等问题受到监管处罚。

今年以来，监管持续加严。就在今年7月，上交所对拟在科创板上市的企业恒达智控及其中介机构中信建投证券、立信所予以监管警示，同被监管警示还有2名保代和2名签字会计师。被监管警示前，5月，恒达智控及其保荐人主动撤回IPO申请文件，审核终止。

7月17日，中证协近期向保荐机构就修订《证券公司保荐业务规则》征求意见，根据修订情况，中证协计划完善保荐代表人负面评价公示机制，调整保荐代表人分类名单A（综合执业信息），在原名单中增加保荐代表人撤否项目信息。

这也意味着，未来，撤否项目信息或将被记入“个人简历”，对保代声誉约束将更进一步。

文｜记者 陈泽云