《科技》全球AI应用市场规模10年扩大30倍 辉达联手云端双强

据统计2022年全球AI相关应用市场规模在400亿美元，而到了2032年则会来到1.3兆美元，相当于30倍的成长。因此，AI概念股近期虽然休息，但市场只是在等待进一步的业绩消息。AI的大趋势是不可挡。

保德信指出，辉达与Google达成共识，未来Google云端客户将有更多机会获得由辉达H100绘图晶片(GPU)支援的技术，不但利于加速打造基础设施、软体及服务，同时亦能大幅提升能源效率、降低成本；而且辉达的GPU不单只用在Google云端，也应用在亚马逊、微软等云端龙头平台上。

PGIM Jennison全球股票机会基金产品经理叶家荣表示，AI与云端两大龙头双强联手，有利于提升云端服务速度，配合人工智慧与云端的运用，将带来更具破坏式创新的发展。根据统计，辉达在GPU市场掌握高达88%的市占率，除了云端龙头大厂积极导入辉达GPU之外，Meta的数据中心、特斯拉自动驾驶、OpenAI的ChatGPT模型，全部都需采用辉达晶片以提AI效能，据统计，全球有超过1600家生成式AI公司，都仰赖辉达的晶片，让辉达俨然成为「AI军火库」。

叶家荣说明，如今AI人工智慧与AI自动化已经成为不可逆的趋势，透过高阶AI晶片，广泛运用在各领域，部分产业甚至可以结合深度智能和虚拟扩增实境功能的新一代高端机器人设备，创造更高效能的产出，这些具有破坏式创新的企业，将带动营收进入高速成长阶段，对于股价可带来强劲挹注。

叶家荣进一步分析，根据统计，若将MSCI世界指数5年年化滚动报酬，自高盈余成长到低盈余成长分成5分位，再观察这些企业股价超过20来的平均表现，可以发现盈余与股价走势呈现高度正相关，获利最佳的第1分位平均5年年化报酬高达16%，相较之下低盈余成长的族群，股价不涨反跌，显见未来市场资金焦点，将聚焦这些具备独特营运模式，以及强劲的盈余成长的市场领导企业，来达到超额报酬目标。

叶家荣认为，看好今年以来成熟国家股价表现最为亮眼，这波多头涨势更在AI机器学习进展下，包括半导体与软体企业的股价走势都十分出色，产业则集中在科技、非核心消费，以及通讯服务，建议投资人不妨聚焦以成熟市场为主、具有专利权保护、市场调整能力、破坏式创新、具良好供应链管理、具有经济规模之龙头企业，参与未来长线成长列车。