拉货增温 宜鼎优群成长可期

宜鼎、优群热门权证

市场预期三星、SK海力士、美光等国际记忆体大厂减产策略将持续至2024年，尽管目前看明年上半年消费性电子市场需求能见度仍不明朗，但由于今年基期较低，加上部分记忆体价格已来到低点，预估DRAM及NAND Flash需求位元年增率皆有1成以上，有利报价回升表现，宜鼎（5289）、优群（3217）等相关供应链营运成长可期。

宜鼎4TE3是宜鼎旗下首款支援PCIe传输规格的BGA SSD，积极回应边缘AI设备微型化趋势，在相当于壹圆硬币的极小尺寸内，提供高达1TB的容量与PCIe 4.0 x4的高传输速度，更因其焊接于载板上、不易松动，可广泛使用于5G基地台、车载与航太任务等易承受震动、外力冲击或气候干扰的场域。

市场预估，记忆体报价将于下半年落底，并于明年上半年重回上升循环。此外，宜鼎软硬体解决方案使其SSD产品获利维持稳健，且AIoT事业长期将维持双位数成长，有利获利持续改善，而公司市场不仅限于台湾，近年其持续拓展海外，尤其是欧洲新客户，乐观看待明年起营运回复上升趋势。

优群6月起美系客户订单已开始出货，预期订单旺季应会一路延续到年底，目前看来8月拉货有提升，今年第三季季增双位数成长，并维持下半年表现优于上半年展望。另外，伺服器Long Dimm DDR5转换潮启动，且搭配笔电用SO-DIMM产品转换至DDR5也持续攀升，都将可望成为公司营运成长动能。

法人分析，优群为Supermicro主力供应商，目前新增Meta，已于第三季开始出货，预期伺服器相关产品扩大出货，可望带动DDR5市场跟着起飞。而DDR5 Long DIMM插槽使用在伺服器上，此产品去年营收贡献仅5％～6％，预估今年Long DIMM营收可望倍数成长，挹注今年营收贡献达双位数百分比。