历史新高 投资型保单规模冲破2.5兆元

投资型保单历年新契约保费及资产

全球资本市场多头行情持续发酵，推升投资型保单的销量，前七月投资型保单新契约保费3,403亿元，超越2020年全年，且国人持有投资型保单的资产，6月底已突破2.57兆元，创下历史新高。

市场专家表示，因这一波多头行情堪称史上未见，未持续吸引客户投资，近期寿险公司及银行通路力推只要基金净值达一定门槛，即可额外配息的投资型保单，观察2020年至今这段期间，部分标出现高达40～50％机率的额外配息，投资人对此做法也相当捧场，深受鼓舞，估计下半年投资型保单仍会续热，投资型资产年底可望挑战2.7兆元的规模。

投资型保单从2002年开始在台销售，从连结共同基金的「大平台」，到一档就能卖破400亿元的连动债保单，再到近年流行的月月配息类全委投资型保单、目标到期基金保单、目标报酬保单，近期还有额外配息加上月月配息投资型保单，因为连动债或目标到期基金有到期时间，投资人可能获利了结出场及领息，加上投资标的市价变化，所以资产会上下波动。

据统计，国人持有的投资型保单资产从2002年起花了七年，才突破1兆元规模，主要是2006及2007年连动债保单热卖，二年增加6,200多亿元；之后遇上金融海啸，又花了11年，才到达2兆元规模。

近年投资型资产增加最快时是2019年，当时台股站上万点，一年投资型保单资产就增加3,667亿元，2020年全球资本市场因新冠肺炎有些波动，投资人信心不足即离场，亦有些连动债保单近几年陆续到期，所以2020全年资产只增加1,378亿元。

但2021年只花半年时间，资产就增逾2千亿元，增速极快，且2021年新契约保费中57％以上是投资型保单，同时因为资本市场走多头，寿险公司近期热卖的月月配息搭配额外配息机制的保单，以近期市场表现看来，有较高机率触及加码配息，持续拉动买气，估计下半年投资型资产仍会持续增加。

到6月底投资型保单资产最高是国泰人寿，有6,400多亿元，安联及法国巴黎都逼近2,900亿元。