创在台开卖以来历史新高 投资型保单热销 全年冲5,100亿

2021年以来，投资型保单每月新契约保费收入没有低于300亿元，占所有新契约保费56％以上，等于寿险公司每收2元新契约保费，就有1元以上是投资型保单的保费。

据寿险公会统计，7月新契约保费818.5亿元，光是投资型保单就近484亿元，占当月业绩的59％以上，是业绩成长的主力。

分析有五项因素造成投资型保单热卖，一是资本市场多头，无论月月配息类全委保单、具存股概念投资台股的类全委保单，因投资绩效不错，今年都热卖，后续又有收益目标型类全委保单接棒，保户也想借由投资型保单分享资本市场的红利；二是新台币兑美元强制，保户此时用新台币换美元后，投保美元计价的投资型保单，有可能汇兑及投资利益两头赚。

三是寿险公司想稳住新契约保费，又必须兼顾获利及接轨IFRS17，销售投资型保单较不会造成增资压力，里子、面子兼顾，如国泰人寿、台湾人寿、富邦人寿、元大人寿、三商美邦人寿等都走此策略，安联人寿、法国巴黎人寿、合库人寿、安达人寿等原本就是以投资型保单为主力，如国寿前七月投资型保单销量已有922亿元，即将破千亿元；台寿、富寿、安联等都有300～400亿元以上。

四是银行开始大推投资型保单，今年前七月投资型保单卖最多的就是银行通路，有2,186亿元的业绩，等于有64％以上投资型保单都是银行卖的，且银行客户很多都是趸缴大笔保费，业绩成长快速。

五是公债殖利率走低，利变寿险宣告利率也下修，影响保户投保意愿，反观月月配息型投资型保单，目前主流商品月配息年化是5％，不少因为资本市场表现好，触及多配息条件，所以近期卖相比利变保单佳。