龙喜AI PC、手机升级商机来了

法人指出，2024年是AI应用落地元年，PC、手机加速导入，台厂将大幅受惠升级商机。图为三星首支AI手机Galaxy S24系列。图／本报资料照片

AI PC、AI SmartPhone受惠股

台股龙年封关期间，美股走势狂飙，截至2月12日（美东时间）为止，辉达、ARM及台积电ADR市值合计增加逾3,070亿美元（约新台币9.6兆元）。法人指出，2024年是AI应用落地元年，PC、手机加速导入，除了晶圆代工台积电、封测日月光投控、镜头厂大立光等龙头厂受惠之外，记忆体、高速传输介面PCIe、载板ABF、高密度互连板HDI等零组件产业，均将在今年大幅受惠升级商机。

法人强调，AI PC渗透率今年仅5％，惟明年快速上看20％。而AI手机方面，2024年新机中只有5％支援AI，但估至2027年时，AI手机总出货量将达6.35亿支，相当于全球手机总销量45％。这些转变就在今年正式启动，并持续加速中。

台积电将是AI导入边缘装置的最大受惠者，法人指出，台积电毛利率最佳的5奈米产能利用率首季近满载，7奈米晶片也从去年底50％续推至逾70％，3奈米则受主要客户传统淡季下滑，使毛利率落在财测上缘。

惟台积电趁势扩大3奈米产能，目前普遍预估至年底将达8万～9万片，并随时间进展，持续提升良率。2奈米因制程技术复杂，自设计至交货时间变长，近期观察到客户参与度上升，主要用于HPC、其次为手机，预期2025年推出并量产。

此外，法人表示，AI商机拉擡，先进封装受惠显著，日月光投控原已掌握2.5D及3D先进封装技术，未来几年在先进封装领域的成长力道将相当强劲，也是日月光近年积极扩产主因。

日月光投控2023年合并营收5,819亿元，年减13.3％，仍是历年次高表现，2024年在全球半导体产业回升，及AI带动相关需求下，市场普遍看好该公司2024年营运可望重回成长轨道。

三星年度AI手机已提早推出抢市，大立光为三星手机镜头主力供应商，三星AI手机出货量增，对高阶镜头模组有正面帮助。

大立光董事长林恩平日前指出，从1、2月订单看来，仍维持往年淡季看法；惟潜望式镜头产品，价格较好的新款订单有提升，效益有望延续到2024年首季，而长焦镜头有较多机种开始采用潜望式产品，出货案量也乐看将比2023年多。