陆量化交易新规8日上路 监控「异常高频交易」

大陆「十一」连假之后将加强证券交易市场的高频交易监管，量化交易监理新规8日实施。（示意图:shutterstock/达志）

大陆证监会之前公告，《证券市场程序化交易管理规定（试行）》将于8日起正式实施，将对证券市场程序化交易（量化交易）监管作出新规，是强化市场交易行为监管的重要举措，包含对程序化交易实行即时监控，以及对异常交易、高频交易行为进行重点监控，并从并从报告资讯、收费、交易监控等方面提出差异化监管要求。

近年大陆证监会高度重视程序化交易监管，包括加强量化私募基金备案问询，建立健全数据统计监测机制，在股票市场建立程序化交易报告制度等。进而研究起草即将上路的《证券市场程序化交易管理规定（试行）》。

根据极目新闻报导，具体内容上，第一是明确程序化交易的定义和总体要求，意指通过电脑程式自动生成或下达交易指令在证券交易所进行证券交易，强调应遵循公平原则，不得影响证交所系统安全或正常交易秩序。

此外，内容也明确对交易监测和风险防控做出要求，包含对程序化交易实行即时监控，对异常交易行为进行重点监控。同时，进一步压实证券公司客户管理职责，明确机构投资者合规风控要求。同时提及加强资讯系统管理，涉及程序化交易相关的技术系统、交易单元、主机托管、交易资讯系统接入等监管要求。

此外，也加强高频交易监管。明确高频交易的定义，并从报告资讯、收费、交易监控等方面提出差异化监管要求。同时明确北向程序化交易按照内外资一致的原则，纳入报告管理，执行交易监控标准。